사운드하운드 주가는 매출 급증에도 불구하고 하락했습니다. 주식을 하락장에서 매수할 때인가요?
제프리 사일러 지음 - 2024년 11월 17일 오후 4시 15분
사운드하운드 AI는 3분기 실적 호조를 보였지만 그럼에도 불구하고 주가는 하락했습니다.
자동차 및 레스토랑 분야에서 강력한 모멘텀을 이어가고 있습니다.
저렴하지는 않지만, 주식은 엄청난 기회를 앞두고 있습니다.
사운드하운드 AI SoundHound AI (SOUN -4.07%)의 주가는 3분기 실적 발표 후 하락했지만, 음성 인공지능(AI) 회사의 매출이 급증하고 있습니다.
그러나 이 글을 쓰는 현재 주가는 여전히 전년 동기 대비 약 200% 상승했습니다.
회사가 강력한 매출 성장을 보고하고 있는 가운데, 이번 하락장에서 주식을 매수할 수 있는 좋은 기회인지 알아보기 위해 회사의 가장 최근 실적을 자세히 살펴보겠습니다.
매출 기록
주가 하락에도 불구하고 사운드하운드의 3분기 실적은 실제로 상당히 호조를 보였습니다.
이 회사의 매출은 전년 동기 대비 89% 급증한 2,510만 달러를 기록했습니다.
조정 주당 순이익(EPS)은 0.04달러의 손실을 기록했는데, 이는 1년 전의 0.06달러 손실보다 크게 개선된 수치입니다.
이 수치는 팩트셋이 집계한 2,300만 달러의 매출과 0.07달러의 손실을 예상한 애널리스트 컨센서스를 상회하는 수치입니다.
아멜리아 인수를 제외한 누적 구독 및 예약 잔고는 전년 동기 대비 두 배 증가했다고 밝혔습니다.
이 수치는 아멜리아를 포함하여 10억 달러 이상이며 평균 계약 기간은 약 6년이라고 밝혔습니다.
자동차 분야에서는 이번 분기에 두 자릿수 자동차 부문 성장과 두 자릿수 단가 확장을 기록했다고 밝혔습니다.
작년에는 대형 고객과 대규모 포인트 인타임 계약을 맺었지만 규모와 다각화가 더 커짐에 따라 현재 서비스형 소프트웨어(SaaS)와 유사한 매출을 더 많이 올리고 있다고 언급했습니다.
또한 새로운 중동 전기 자동차 제조업체와 계약을 체결했다고 밝혔습니다.
사운드하운드는 레스토랑 업계에서 상위 20개 퀵서비스 사업자 중 7개를 고객으로 확보했다고 밝혔습니다.
드라이브 스루, 전화 주문, 직원 지원 서비스를 계속 확장하고 있습니다.
또한 최근 글로벌 상위 3개 피자 체인에 또 다른 대형 계약을 체결했다고 밝혔습니다.
최근 아멜리아를 인수하면서 다른 여러 분야에도 진출했습니다.
분기 동안 통신, 의료, 보험, 소매 및 은행 분야에서 계약을 체결하거나 갱신했습니다.
또한 미군의 한 지사 및 최고의 다국적 결제 카드 서비스 회사와도 계약을 갱신했습니다.
사운드하운드는 2024년과 2025년의 연간 매출 전망을 상향 조정했습니다.
2024년 매출은 8,200만 달러에서 8,500만 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 이는 매출이 8,000만 달러를 넘어설 것이라는 이전 전망보다 상향 조정된 수치입니다.
분석가들은 8,260만 달러의 매출을 예상하고 있었습니다.
2025년에는 매출이 1억 5천만 달러 이상일 것으로 예상했던 가이던스를 1억 5천만 달러에서 1억 5천만 달러에서 1억 7천만 달러 범위로 상향 조정했습니다.
애널리스트 컨센서스는 2025년 매출 1억 5,210만 달러를 예상했습니다.
딥을 구매할 때가 되었나요?
모든 설명에 따르면 사운드하운드는 매우 양호한 분기 실적을 기록했으며 강력한 가이던스를 발표했습니다.
그러나 올해 주가가 상승한 것을 감안할 때 투자자들은 더 큰 가이던스 상향 조정을 원할 수도 있습니다.
하지만 아멜리아는 예측에서 보수적으로 들렸습니다.
아멜리아는 여전히 아멜리아 사업을 통합하고 있으며, 수익성이 낮은 일부 사업부를 분사할 것으로 보입니다.
하지만 아멜리아는 일부 기술 격차를 해소하고 더 많은 사업 부문으로 확장할 수 있도록 지원하기 때문에 아멜리아에게 핵심적인 역할을 합니다.
자동차 산업과 레스토랑 산업 모두 성장 기회가 무르익고 있지만, 사운드하운드의 궁극적인 목표는 조직이 업계별로 매우 정교한 상호 작용을 처리하는 데 도움이 될 수 있는 산업 전반의 AI 음성 생태계가 될 것으로 보입니다.
사운드하운드는 수십억 건의 실제 대화를 기반으로 구축한 새로운 폴라리스 기반 모델을 출시하고 있지만, 미래 세대에 아멜리아 정보를 추가하면 AI 모델에 훨씬 더 도움이 될 것이라고 생각합니다.
밸류에이션 관점에서 볼 때, 사운드하운드는 2025년 애널리스트 예상치의 15배에 달하는 주가수익비율(P/S) 배수로 거래되고 있으며, 이는 특별히 저렴하지 않습니다.
이 회사는 아직 큰 기회가 기다리고 있는 초기 단계에 있습니다.
이 회사가 여러 산업 분야에서 AI 음성 리더가 될 수 있다면 하늘이 한계입니다.
또한 밸류에이션이 저렴하지는 않지만 성장세를 고려할 때 터무니없는 일도 아닙니다.
회사가 라이프사이클에서 어느 위치에 있는지 고려할 때 견고하지만 투기적인 성장주라고 생각합니다.
따라서 투자자들은 이번 하락장에서 주식의 작은 포지션을 취할 수 있다고 생각합니다.