사운드하운드 AI 주식을 매수하기에는 너무 늦었나요?
앤더스 빌룬드 - 2024년 9월 18일 오전 10시 19분
사운드하운드 AI는 2년도 채 되지 않아 연간 매출이 3,110만 달러에서 5,550만 달러로 성장했습니다.
같은 기간 동안 주문 잔고는 3억 3,200만 달러에서 6억 8,200만 달러로 증가했습니다.
키바나 모하저 CEO는 기존의 두 가지 비즈니스 기둥과 곧 출시될 세 번째 비즈니스 기둥에 초점을 맞춰 미래 성장에 대한 명확한 비전을 가지고 있으며, 사운드하운드 AI의 잠재력에 대해 궁금하신가요?
높은 주가수익비율에도 불구하고 포트폴리오에 추가하고 싶은 이유는 다음과 같습니다.
스포일러 경고: 사운드하운드 AI SoundHound AI (SOUN 1.04%)는 독특한 기술과 풍부한 성장 계획 덕분에 지금 당장 매수하기 좋은 주식이라고 확신합니다.
저는 거의 2년 동안 이 인공 지능(AI) 혁신가에 대해 논의해 왔습니다.
2024년은 기복이 있었지만, 저는 여전히 이 혁신적인 기술 전문가에게 밝은 장기적인 미래를 보고 있습니다.
사운드하운드 AI의 진화
사운드하운드 AI는 당시 큰 꿈을 가진 매우 작은 회사였습니다.
고객 목록에는 약 20개의 자동차 제조업체와 다양한 가전제품 제조업체가 포함되어 있으며, 모두 자체 제품에 AI 기반 음성 제어를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
하지만 연간 매출은 3,110만 달러에 그쳤고 많은 투자자들이 실제 사업 계획이 없는 투기성 스타트업으로 SoundHound AI를 평가했습니다.
사운드하운드 AI를 그렇게 보지는 못했습니다.
제 눈에는 20년의 운영 역사를 가진 성숙한 회사였지만, 최근에야 특수목적회사(SPAC)와의 주식 시장 진출을 통해 자본을 조달하고 공격적인 확장 전략에 먼저 뛰어들기로 결정했습니다.
토니 수익원은 3억 3,200만 달러의 장기 계약 수주잔고로 뒷받침되었습니다.
현재 매출은 5,550만 달러로 증가한 반면 주문 잔고는 6억 8,200만 달러로 급증했습니다.
이 회사는 고객 목록에 더 많은 이름을 추가할 뿐만 아니라 외식 시장에 본격적으로 진출하여 치열한 주문량에서 일부 수익을 모으기 시작했습니다.
예를 들어, 거대 자동차 회사인 스텔란티스(STLA 0.66%)는 이제 일본과 유럽 전역의 신차에 사운드하운드 AI의 음성 제어 기능을 포함하고 있습니다.
브랜드 목록에는 알파 로미오, 시트로 ë과 같은 유명 브랜드가 포함되어 있으며, 스텔란티스 버전의 하운드파이에는 OpenAI의 ChatGPT 챗봇도 포함되어 있습니다.
아직 초기 단계이지만 스텔란티스는 전 세계적으로 음성 제어 기능에 의존하고 있습니다.
북미 출시는 곧 이루어질 예정이며, 사운드하운드 AI의 주식에 새로운 불을 붙일 발표가 나올 것으로 예상합니다.
음식 서비스 사업은 젊은 편입니다.
하지만 이 분야에서 SoundHound AI의 고객층에는 이미 Applebees, Chipotle Mexican Grill, Five Guys와 같은 유명 체인점이 포함되어 있습니다.
다음에 휴대폰 메뉴나 드라이브 스루 창을 통해 주문하면 SoundHound AI의 소프트웨어 봇과 대화를 나눌 수 있습니다.
사운드하운드 AI의 시장 확장
사운드하운드 AI의 성장 스토리는 이제 막 시작되었습니다.
이 회사는 지난 한 해 동안 몇 명의 동료 음성 통역 및 AI 분석 전문가를 영입하는 등 소폭의 인수합병을 진행해 왔으며, 그중 일부는 기존 레스토랑 고객의 건전한 목록을 확보했습니다.
그리고 저는 수익성 있는 미래에 대한 이 회사의 명확한 비전이 정말 마음에 듭니다.
키반 모하저 CEO가 최근 실적 발표에서 이를 설명한 내용은 다음과 같습니다:
"우리는 우리 기술을 소유하고 있습니다.
실제 상호작용과 거의 20년에 걸친 경험에서 얻은 빅데이터를 보유하고 있습니다.
이것이 바로 우리가 승리하는 이유입니다."라고 Mohajer는 말합니다.
"우리는 음성 지원 제품의 로열티, 음성 지원 서비스의 구독, 세 번째 기둥은 이러한 서비스를 제품과 연결하여 수익을 창출하는 것입니다.
매 분기마다 서명하는 주목할 만한 이름을 늘리면서 이번 분기에도 마찬가지로 이 세 번째 기둥을 활용하는 데 한 걸음 더 가까워졌습니다."
사운드하운드 AI가 이 초기 단계에서 음성 제어 제품과 서비스에서 실제 수익을 거두면서 비즈니스 성장의 첫 두 축은 이미 상승하고 있습니다.
모하저가 계약 수주잔고와 직접 수익원을 모두 가속화할 '미래의 음성 상거래 생태계'를 구축하는 것을 기대하고 있습니다.
장기 투자 사례
그렇기 때문에 높은 주가 대비 매출 가치 평가 비율과 마이너스 수익에도 불구하고 사운드하운드 AI는 현재 저렴해 보입니다.
오늘 매수하는 주식은 지속적인 비즈니스 성장에 베팅하는 것으로, 근본적으로 주문 잔고와 관련이 있습니다.
평균 계약 가치를 전액 회수하는 데는 7년이 걸리기 때문에 SoundHound AI의 시가총액을 계약 기반 가치를 추정하기 위해 수주잔고로 나누는 것은 공정하지 않습니다.
손에 든 새는 보이지 않는 거위 무리 전체의 가치가 있습니다.
하지만 이 비율은 수주잔고의 2.5배 또는 7년 계약 기간 동안의 연평균 매출의 17배에 불과합니다.
이는 여전히 매출 대비 가격이 30배 범위에 속하는 Nvidia 및 Palantir와 같은 동료 AI 전문가들에 이어 상당히 저렴한 가격입니다.
따라서 사운드하운드 AI 주식을 매수해도 늦지 않다고 생각합니다.
현재 이 회사의 가치는 17억 달러에 불과하며, 장기적으로 이 묘목에서 수십억 달러 규모의 AI 제국이 성장하고 있는 것으로 보입니다.
주가가 상승하기 전에 사운드하운드 AI 포지션을 구축하기 시작할 때입니다.