2030년까지 두 배로 늘어날 수 있는 멈출 수 없는 성장주 2가지
존 발라드 - 2025년 2월 17일 오후 9시 8분
Shopify는 글로벌 소매 시장에서 엄청난 기회를 가지고 있습니다.
펠로톤 주가는 비용을 절감하고 잉여현금흐름을 늘리면서 급등하고 있습니다.
5년 이내에 돈을 두 배로 늘리는 것은 쉬운 일이 아닙니다.
어떤 주식을 매수할지 신중하게 고려해야 합니다. 합리적인 밸류에이션으로 우량 기업에 집중하는 투자자라고 해서 모든 주식을 제대로 매수할 수는 없습니다.
두 배로 상승할 수 있는 주식을 찾을 확률을 높이는 한 가지 방법은 높은 두 자릿수 금리로 비즈니스를 성장시킬 수 있는 주식을 매수하는 것입니다.
검색을 돕기 위해 5년 안에 두 배로 증가할 두 종목을 소개합니다.
1. Shopify
Shopify(SHOP 0.55%)는 이커머스의 운영 체제로 자리매김했습니다.
온라인 스토어를 열고 결제 처리 및 배송 설루션을 포함하여 판매자가 비즈니스를 성장시키는 데 필요한 모든 도구를 제공합니다.
이 주식은 2015년 기업공개 이후 놀라운 수익률을 기록했지만, 수년간의 우수한 수익률을 기록하며 높은 수익률을 이어가고 있습니다.
역사에 따르면 승자는 계속해서 승리하는 경향이 있으며 Shopify는 계속해서 미친 듯이 성장하고 있습니다.
작년에 8억 7,500만 명 이상의 고객이 Shopify 판매자에게 구매했습니다.
수억 명의 사람들이 Shop Pay를 사용하고 있습니다.
이 회사는 작년에 총 26%의 뛰어난 매출 성장을 달성했으며, 4분기에는 31%로 매출 성장이 가속화되었습니다.
Shopify는 몇 년 전부터 주로 소규모 비즈니스가 혼잡한 이커머스 시장에서 경쟁할 수 있도록 지원하기 시작했지만, 확장된 기능으로 인해 수십억 달러의 매출을 올리는 대량 브랜드가 등장하고 있습니다.
인공지능(AI)을 기반으로 한 자동화 도구에 대한 투자를 고려할 때, 더 많은 대기업을 플랫폼으로 계속 유치할 수 있을 것입니다.
주가는 수익의 80배에 달하는 고가의 거래로 보입니다.
하지만 Shopify의 후행 총 상품 거래량인 2,920억 달러가 전 세계 소매 매출의 1% 미만이라는 점을 고려하면 그만한 가치가 있습니다.
아메리칸 익스프레스가 사업 174년을 보낸 후에도 여전히 성장하고 있는 것처럼 Shopify도 수십 년 동안 성장할 수 있습니다.
또한, 이 회사의 잉여현금흐름 마진은 2022년 13%에서 지난해 18%로 확대되었습니다.
월스트리트 애널리스트들은 마진 확대가 향후 몇 년간 연평균 35%의 주당 순이익 성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다. 2030년까지 주가를 두 배로 끌어올릴 수 있을 만큼 충분한 성장이 예상됩니다.
2. 펠로톤 인터랙티브
펠로톤 인터랙티브 Peloton Interactive (PTON -3.74%)는 지난 5년 동안 투자자들에게 롤러코스터를 탔습니다.
이 브랜드는 팬데믹 기간 동안 사람들이 가정용 운동기구에 투자하면서 엄청난 성장을 경험했지만, 지난 몇 년 동안 성장에 어려움을 겪었습니다.
그러나 주가는 작년에 비해 92% 상승했으며, 경영진이 비용을 절감하고 비즈니스 수익을 다시 창출함에 따라 더 높은 수준으로 상승할 수 있습니다.
2021년 41억 달러로 정점을 찍은 펠로톤의 매출은 약 26억 달러로 안정화되기 시작했습니다.
펠로톤 앱 전반에 걸쳐 600만 명 이상의 회원과 온라인 수업에 가입한 장비 소유자에게 계속 서비스를 제공하고 있습니다.
한편, 펠로톤은 수익성이 크게 반등하고 있습니다.
6월에 끝나는 이번 회계연도의 비용 절감액은 2억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.
이 주식은 잉여현금흐름(FCF)의 23배에 거래되고 있으며, 이는 경영진의 연간 FCF 2억 달러에 대한 가이던스에 따른 합리적인 평가입니다.
이로써 주식의 순방향 P/FCF 배수는 더 합리적인 18배가 됩니다.
향후 몇 년 동안 부채 감소로 인한 추가 비용 절감과 이자 비용 감소는 회사의 수익을 촉진하고 주가에 도움이 될 수 있습니다.
펠로톤은 500억 달러 규모의 운동기구 시장에서 선도적인 브랜드를 보유하고 있습니다.
펠로톤은 장기적으로 매출을 성장시킬 여지가 있습니다.
이러한 할인된 주가로 인해 투자자들은 향후 5년 내에 수익성 있는 성장세로 돌아서면서 투자금을 두 배로 늘릴 수 있습니다.