시장 철회 시 포트폴리오에 추가해야 할 3가지 주식
쇼피파이는 신제품을 출시하고 강력한 성장을 기록하면서 규모를 줄이고 있습니다.
MercadoLibre는 높은 성장을 창출하고 지속적으로 수익성을 창출하고 있습니다.
Nu는 대규모 성장 기회를 활용하고 수익성 있게 확장하고 있습니다.
시장에 시간을 맞출 수는 없지만 시장이 기회를 제시한다면 기회를 잡으세요.
S&P 500이 올해 18% 이상 상승하면서 현재 수준보다 약 5% 높은 이전 최고치를 돌파하는 데 매우 가까워지고 있습니다. 그렇게 되면 다시 강세 시장으로 돌아갈 것입니다.
평균적으로 가치 평가는 이제 막 정상으로 돌아가고 있습니다.
S&P 500의 주가 수익률은 현재 23으로, 전형적인 팬데믹 이전의 가치 평가입니다.
여전히 일부 주식은 기초 기업이 훌륭한 사업을 하고 있음에도 불구하고 이 시점에서 약간 고평가 된 것으로 보입니다.
현재 해당 범주에 해당하는 세 가지는 쇼피파이(SHOP -0.48%), 메르카돌리브레(MELI -0.47%), 누 홀딩스(NU 0.13%)입니다. 시장이 철수할 경우 이러한 주식을 매입하고 싶을 것입니다.
1. Shopify: 전자 상거래 기능 제공
이름이 아마존이 아닌 모든 전자 상거래 회사에게 온라인에 접속하는 것은 어려운 일일 수 있습니다.
쇼피파이는 턴키 웹 사이트와 완전한 지불 옵션이 있는 도구와 패키지를 제공합니다.
수백만 명의 고객을 집계하고 계속해서 성장하는 것은 당연합니다.
소기업을 위한 유용한 리소스로 알려져 있지만 중견기업을 유치하기 위해 노력했습니다.
이는 더 크고, 더 비싸고, 더 수익성이 높은 패키지에 비용을 지불하는 수익성이 좋은 부문입니다.
Shoppify의 이야기에서 가장 설득력 있는 것은 모든 고객의 요구에 부합하는 다양한 제품과 서비스입니다.
전체 작업을 위한 것이든 일부 서비스만을 위한 것이든 그렇게 많은 고객을 확보할 수 있었습니다.
예를 들어, 새로운 Commerce Components 제품은 고객이 웹 사이트 또는 실제 매장 운영에 쉽게 통합할 수 있는 특정 Shoppify 서비스를 선택하고 구입할 수 있도록 해줍니다.
쇼피파이는 팬데믹 초기에 인프라를 과도하게 구축하면서 몇 번의 실수가 있었지만 지속적으로 강력한 매출 성장을 기록했습니다. 이제 과잉 구축을 단계적으로 폐지하는 과정에 있으며 더 강력한 결과를 달성하는 데 진전을 보이고 있습니다. 2023년 1분기 매출은 지난해보다 25% 증가했습니다.
이는 고객이 디지털 쇼핑을 축소하고 실제 경험에 더 많은 지출을 한 방식을 고려할 때 유망합니다.
비록 영업 손실이 작년 9,800만 달러에서 올해 1억 9,300만 달러로 1분기에 확대되었지만, 투자자들은 그 회사의 물류 네트워크 매각 결정에 환호했습니다.
그것은 더 나은 재무 상태로 돌아가기 위한 위대한 발걸음입니다.
쇼피파이 주식은 올해 89% 상승했으며, 주식은 12개월 후 매출의 14배에 거래됩니다.
그것은 풍부한 가치 평가입니다. 그러나 쇼피파이는 큰 기회를 앞두고 있으며, 투자자들은 시장 철수로 주식을 잡아야 합니다.
2. MercadoLibre: 고성장, 강력한 수익
MercadoLibre는 예외적인 성장 스토리였고, 계속해서 나아지고 있습니다.
이 회사는 라틴 아메리카에서 아마존과 유사한 전자 상거래 사업을 운영하고 있지만, 핀테크에도 확장되었습니다.
2023년 1분기 매출은 지난해보다 58% 증가했습니다.
전자상거래 사업은 여전히 건실하며 1분기 총 상품량은 지난해보다 43% 증가했습니다.
판매자들의 상품 목록은 지난해보다 40% 증가했고, 여기에는 여전히 많은 기회가 있습니다.
하지만 1분기 매출이 전년 대비 64% 증가한 핀테크 부문에서 더 큰 성장이 일어나고 있습니다.
핀테크 서비스는 은행이 없는 고객이 구매할 수 있도록 만들어졌지만 이 부문은 여러 방식으로 발전했습니다.
특히 사람들은 모든 종류의 구매에 결제 네트워크를 사용하고 있으며, 오프 플랫폼 사용은 온 플랫폼 사용보다 빠른 속도로 증가하고 있습니다.
디지털 계정은 1분기에 164% 증가하여 1,200만 개 이상, 오프 플랫폼 총 결제량은 120% 증가했습니다.
이 부문에는 이제 신용 서비스도 포함되어 있으며, 신용 포트폴리오는 작년 대비 26% 증가하여 30억 달러 이상을 기록했습니다.
MercadoLibre가 전략적으로 확장 및 투자함에 따라 순이익이 항상 긍정적인 것은 아니지만 지난 5분기 연속 현재 긍정적입니다.
1분기에는 2억 100만 달러로 지난해 6,500만 달러보다 거의 두 배 증가했습니다.
이와 같은 눈부신 결과를 보면 메르카돌리브레 주식이 왜 쉬운 결정을 내려야 하는지 쉽게 알 수 있습니다.
그러나 12개월 후 수익의 100배에 거래되는 등 높은 평가를 받고 있습니다.
이는 프리미엄 평가 이상입니다. 가격이 하락하면 구입하기에 환상적인 주식입니다.
3. Nu: 강력한 성능, 엄청난 기회
누는 브라질에 본사를 둔 디지털 은행으로 들불처럼 번지고 있습니다.
이미 본국 성인 인구의 절반 가까이를 회원으로 두고 있으며, 새로운 시장인 멕시코와 콜롬비아에서 막대한 성장을 기록하고 있습니다.
1분기 추가분의 3분의 1, 즉 15억이 브라질에서 발생했습니다.
브라질은 아직 기회가 충분합니다.
2023년 1분기 총 회원은 지난해보다 33% 증가해 7,910만 명, 매출은 87% 증가한 16억 달러를 기록했습니다.
회원은 지난 4월까지 이미 8,000만 명에 달했습니다. 은행도 건재합니다.
예금은 지난해보다 1분기 34% 증가한 반면 대출은 54% 증가했습니다.
이 회사는 1분기 순이익 1억 4,100만 달러를 기록하는 등 수익성을 향해 나아가고 있습니다.
이는 활성 고객당 평균 매출이 증가해도 안정적으로 유지되는 비용을 통해 잘 나타나 있습니다.
누는 소유하기에 믿을 수 없는 주식이 될 수 있으며 워런 버핏의 눈을 끌기도 했습니다.
2023년에 88% 증가했으며 거의 11개의 가격 대비 판매 비율로 거래됩니다.
이는 비싸지만 기회를 고려할 때 합리적일 수 있습니다.
가격이 하락하면 포트폴리오에 훌륭한 주식을 추가하는 것은 쉬운 일입니다.