할인된 가격으로 구매하기 위해 고군분투하는 주식 5가지
이 5개 기업은 시장이 아직 완전히 인식하지 못한 희망의 빛을 가지고 있습니다.
각각은 최근 고점 대비 상당히 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
이 주식들은 시장에 의해 짓밟혔지만, 인내심 있는 투자자들에게는 원석 속의 다이아몬드가 될 수 있습니다.
장기 매수 후 보유 투자자는 시장에서 시간이 중요하다는 것을 알고 있습니다.
주식을 더 오래 보유할수록 시장을 이기는 투자로 바뀔 가능성이 높아집니다.
배울 가치가 있는 또 다른 교훈은 주식에 대해 지불하는 가격도 중요하다는 것입니다.
주식이 과대평가되어 있을 때 환상적인 회사를 매수하면 주주 이익을 막을 수는 없더라도 크게 줄일 수 있습니다.
운 좋게도 인내심 있는 투자자는 종종 큰 할인을 받고 거래하는 훌륭한 기업을 찾을 수 있으며 이러한 기회를 사용하여 기존 포지션을 추가하거나 처음으로 주식을 매수할 수 있습니다.
핵심은 상황을 반전시킬 수 있는 증거를 보여주는 고전하는 주식을 가진 기업을 식별하는 것입니다.
지금 할인된 가격으로 매수할 수 있는 이 설명에 부합하는 5가지 주식을 소개합니다.
쇼피파이
쇼피파이 Shopify (SHOP -0.86%)는 올해 들어 현재까지 104% 상승했다.
2021년 말 고점 부근에 있을 때 주식을 매수한 주주들에게는 놀라운 일로 보일 수 있는데, 그 이유는 주가가 여전히 고점 대비 58% 하락했기 때문에 여전히 적자이기 때문입니다.
Shopify는 현재 P/S(주가수익비율) 배수를 14로 거래하고 있습니다.
이는 저렴하지는 않지만 역사적 평균인 23보다 회사의 사상 최저 P/S 6에 훨씬 가깝습니다.
투자로서 Shopify의 미래를 낙관할 수 있는 이유가 있습니다.
Shopify의 수익은 강력하고 일관되게 유지되었습니다.
2023년 3분기 매출 성장률은 25%로 지난 몇 분기 동안의 성장률과 정확히 일치했습니다.
더 중요한 것은 쇼피파이가 2022년 3분기 순손실 1억 5,900만 달러에서 크게 개선된 7억 1,800만 달러의 분기 순이익을 기록하면서 순이익이 플러스 영역으로 돌아왔다는 것입니다.
이는 2년 만에 두 번째로 긍정적인 순이익 결과였습니다.
찰스 슈왑
올해 들어 현재까지 33% 하락한 찰스슈왑 Charles Schwab (SCHW 0.89%) 주가는 힘든 한 해를 보냈다.
지난 3월 금융위기 때 주식이 매도된 후 슈왑의 주식은 잃어버린 가치를 회복하기 위해 고군분투하고 있다.
그 결과 주가수익비율(P/E) 배수는 19로 10년 역사적 평균인 26배에서 할인된 가격으로 거래됩니다.
Schwab은 주가 실적 부진, 특히 금리 인상에 기여하는 몇 가지 역풍에 직면해 있습니다.
슈왑은 2023년 3분기에 이자 수익으로 6억 7,100만 달러를 더 챙겼지만 고객에게 14억 달러의 이자 지급액을 지급해야 했다.
Schwab은 매출의 약 4분의 1을 고객 자산 관리에서 벌어들이기 때문에 관리 자산이 전년 대비 18% 증가한 것은 주주들에게 반가운 소식입니다.
이는 Schwab이 고객의 부에 대해 신뢰할 수 있는 회사로 남아 있으며 이 단기적인 어려운 시기를 헤쳐나갈 수 있도록 도와야 함을 나타냅니다.
레모네이드
신흥 보험사인 레모네이드 Lemonade (LMND 1.38%)도 주가가 큰 폭으로 하락했다.
현재 주가는 2021년 고점 대비 무려 91% 하락한 가격에 거래되고 있습니다.
현재 주가는 P/S 멀티플 2.9에 매수할 수 있으며, 이는 사상 최저치인 1.8에서 크게 벗어나지 않은 수준입니다.
주가가 이렇게 하락한 이유 중 하나는 레모네이드의 손해율이 여전히 수용 가능한 수준까지 올라가지 못했기 때문입니다. 간단히 말해서 보험 회사의 가장 중요한 업무는 징수된 보험료의 일정 비율을 가능한 한 적게 지불하도록 보험을 인수하는 것입니다.
2022년 3분기에 Lemonade의 손해율은 94%였으며, 이는 회사가 거의 모든 보험료를 청구로 지불하고 있음을 의미합니다. 좋은 소식은 2023년 3분기의 손해율이 83%로 개선되어 동종 업계에 훨씬 더 가까워졌다는 것입니다.
예를 들어, GEICO는 2023년 3분기에 80%의 손실률을 기록했습니다.
이러한 추세가 계속된다면 레모네이드는 현재 가격으로 매우 저렴해 보일 수 있습니다.
아웃 셋 메디컬
실망스러운 소식과 재무 실적이 나온 지 1년이 지난 후 의료기기 회사인 아웃셋 메디컬 Outset Medical (OM 0.39%)의 주가는 2023년에 80% 하락했습니다.
현재 주가는 매출의 1.9배에 거래되고 있으며, 이는 사상 최저치에 매우 근접한 수준이다.
그 결과가 주주들에게는 좋지 않았지만 환상적인 매수 기회가 될 수 있습니다.
주가 하락의 상당 부분은 미국 식품의약국(FDA)이 타블로 신장 투석 기기 한 종의 판매를 중단하도록 촉구한 경고장 때문이었다.
이 일시 중지는 Outset이 FDA에 필요한 것을 제출할 수 있도록 자발적으로 이루어졌습니다.
이 소식 자체가 주가를 폭락시켰고, 그로 인한 매출 급감은 주가의 어려움을 가중시켰다.
그러나 Outset의 Tablo 장치는 여전히 판매 중이며 현재 일시 중지된 버전은 결국 다시 시작됩니다.
Tablo의 설치 기반은 2022년에 54% 증가했기 때문에 FDA의 우려가 백미러에 비친 후에도 이러한 성장이 계속될 수 있다는 것은 상상할 수 없는 일이 아닙니다.
월트 디즈니
월트 디즈니 Walt Disney (DIS 1.04%)는 소개가 필요 없습니다.
사랑받는 테마파크와 세계에서 가장 잘 알려진 지적 재산의 소유자인 Disney는 상장 기업이 얻을 수 있는 가장 보편적인 곳입니다.
그렇긴 하지만, 지난 몇 년 동안 회사는 어려운 시기를 보냈고 주가는 2021년 고점 대비 53% 하락했습니다.
팬데믹, CEO 교체, 현금 소각 스트리밍 서비스가 디즈니의 비참한 주가 실적의 주요 동인이지만 희망적인 이유가 있습니다.
우선, 공원 사업은 팬데믹 이전 수준으로 돌아왔습니다.
디즈니의 국내외 공원 매출은 9월 30일 마감된 2023 회계연도 4분기에 70억 달러였으며, 이는 2019년 4분기 실적과 일치한다.
둘째, 밥 아이거(Bob Iger)가 CEO로 돌아와 디즈니의 지출을 억제하려는 의도가 있는 것으로 보인다.
디즈니는 당초 2024년 말까지 사업 전반에 걸쳐 55억 달러의 비용을 절감한다는 목표를 세웠다.
이 회사는 이제 75억 달러의 비용을 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
디즈니 주가는 10년 만에 볼 수 없었던 최근 최저치에 근접한 2배의 후행 판매량에 거래되고 있습니다.
가장 최근 분기에 나타난 유망한 결과를 감안할 때, 오늘 할인된 가격으로 매수하는 것이 투자자들에게 매우 효과적일 수 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다.