지난달 시프트 4 결제 주식이 16% 상승한 이유
2024년 6월 4일 오후 6시 39분 Jon Quast by
Shift4의 최근 재무 결과는 월가의 기대에 부응하지 못했지만 여전히 꽤 양호했습니다.
회사는 계속 성장하고 있고, 주식은 저렴합니다. 투자자들은 2024년 전망을 좋아합니다.
S&P Global Market Intelligence가 제공한 데이터에 따르면 금융 기술(핀테크) 회사인 Shift4 Payments(FORE 0.56%)의 주가는 5월 동안 16.3% 상승했습니다.
이 회사는 5월 9일 2024년 1분기 재무 결과를 발표했습니다.
그리고 반드시 완벽한 분기는 아니었지만 투자자들은 여전히 결과에 고무되었습니다.
Shift4는 1분기에 전년 동기 대비 29% 증가한 7억 달러 이상의 총매출을 올렸습니다.
이것은 좋은 성장률이지만, 월스트리트의 예상보다 뒤졌습니다.
그리고 결론적으로, Shift4의 1분기 순이익은 2,850만 달러로, 고성장 회사에게는 고무적입니다.
하지만 다시 말하지만, 애널리스트 커뮤니티는 조금 더 많은 것을 예상했습니다.
일반적으로, 월스트리트의 기대가 충족되지 않으면, 주식은 하락합니다.
그러나 이 경우, Shift4의 경영진이 연간 재무 가이던스에 큰 조정을 하지 않았기 때문에, 투자자들은 1분기 실적을 지난 것으로 보입니다.
2024년 시프트4는 최소 13억 달러의 네트워크 수수료(일반적인 조정)를 뺀 총수익을 창출할 것으로 예상합니다.
이 지침에 도달하면 2023년부터 매출이 38% 증가할 것입니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 수익(EBITDA)의 경우 최소 6억 4천만 달러를 벌어들일 것으로 예상됩니다.
이는 39% 증가한 것입니다.
이것들은 좋은 성장 수치이며 5월에 Shift4 주가가 상승하는 데 도움이 되었습니다.
재고가 저렴합니다
주식이 좋은 거래인지 아닌지를 평가하는 여러 가지 방법이 있습니다.
하지만 다각도로 보면, Shift4 주식은 저렴해 보입니다.
한 가지 인기 있는 지표는 주식 가격을 사업의 자유로운 현금 흐름과 비교하는 것입니다.
이것은 가격 대비 자유로운 현금 흐름 비율이라고 불립니다.
그리고 또 다른 방법은 회사의 기업 가치를 EBITDA와 비교합니다.
이러한 지표에 완벽한 숫자는 없습니다.
그러나 투자자들은 일을 너무 단순화하는 위험을 감수하고 평균 기회에 대해 회사의 잉여 현금 흐름 또는 EBITDA의 15배에서 25배 사이의 비용을 지불할 것으로 예상할 수 있습니다.
이에 비해 Shift4는 성장률이 상당히 높지만 다른 많은 주식보다 더 저렴하게 거래됩니다.
마진을 지켜보세요
핀테크 공간은 경쟁력이 있고, 건강한 수익을 유지하기 위해 고군분투하는 공간의 많은 플레이어들이 결국 더 나은 경쟁을 위해 가격을 내립니다.
시프트 4와 같은 핀테크 기업의 마진을 투자자들이 항상 지켜봐야 한다고 생각하는 이유입니다.
즉, Shift4의 전략은 많은 양의 경기장을 확보하는 것인데, 예를 들어 5월에 캔자스시티 치프스의 경기장에 착륙했습니다. 이 경기장들은 높은 지불 금액을 용이하게 하고 자연스럽게 이익률이 얇아집니다.
하지만 이 경우, 이것이 전략이므로 투자자들은 약간의 이익률을 감수해야 합니다.
현재로서는 여기서 우려할 이유가 없다고 생각합니다.
Shift4의 가이던스는 조정 EBITDA가 수익보다 더 빠른 속도로 성장할 것이라는 것을 의미하며, 그것이 바로 투자자들이 보고 싶어 하는 것입니다.