지속적인 세대의 부를 창출할 수 있는 2개의 주식
루벤 그레그 브루어 – 2024년 6월 6일 오전 9시 45분
신뢰할 수 있는 배당주는 투자자에게 포트폴리오에 대한 강력한 기반을 제공할 수 있습니다.
Realty Income은 가장 큰 순 임대 리츠로 중요한 경쟁 우위를 제공합니다.
유니레버는 세계의 빠르게 성장하는 지역에 노출되어 있는 세계적인 필수 소비재 기업입니다.
지루하고 신뢰할 수 있는 것은 회사에 흥미로운 속성은 아니지만 세대를 초월한 부를 쌓는 데 도움이 될 수 있는 속성입니다.
투자자들은 종종 빠르게 부자가 되려고 노력하고, 급등하고 있는 주식의 주식을 구입합니다.
문제는 그러한 주식들이 때때로 결국에는 불타버린다는 것입니다.
세대를 이루어 부를 수 있는 보다 신뢰할 수 있는 방법은 지루하고 믿을 수 있는 회사들의 강력한 기반을 갖는 것입니다.
그러한 회사들이 시간이 지남에 따라 재투자될 수 있는 배당금을 지급한다면 더욱 좋습니다.
지금 당장은 Realty Income(O 0.43%)과 Unilever(UL -0.09%)와 같은 "밤잠 잘 자는" 회사를 고려해 볼 수 있습니다.
Realty Income 은 크고 수익률이 높습니다
지금 부동산 투자 신탁의 가장 큰 매력은 아마도 부동산 투자 신탁(REITs)의 5.8% 배당 수익률일 것입니다.
이는 지난 10년 동안 가장 높은 수준에 가깝고 S&P 500 지수의 부족한 1.3%를 훨씬 상회합니다.
매달 배당금을 사용하여 생활비를 지불하거나 시간이 지남에 따라 성장을 합산하는 데 재투자할 수 있습니다.
부동산 소득은 가장 큰 순 임대 리츠입니다.
그다음으로 가까운 경쟁사는 그 크기의 3분의 1도 되지 않습니다.
순 임대는 이 집주인의 세입자가 부동산 수준의 운영 비용을 대부분 지불해야 하므로 부동산 소득의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
이 회사의 15,400개 부동산 및 투자 등급 대차 대조표는 리츠의 위험 프로필을 더욱 낮춥니다.
하지만 리얼티 인컴 Realty Income 이 동종 업체들과 차별화되는 점은 자본에 대한 접근성입니다.
이는 리츠의 규모와 직결되어 부채와 주식 모두를 쉽게 매각할 수 있게 해 줍니다.
일반적으로 낮은 자본 비용으로 리얼티 인컴은 인수에 더 적극적일 수 있고 여전히 견조한 수익을 올릴 수 있습니다.
투자자들은 급속한 성장을 기대해서는 안되지만(그것의 방대한 규모 제한), 리얼티 인컴이 미국과 유럽에서 부동산을 계속 사들이면서 느리고 꾸준한 성장이 게임의 이름이 될 가능성이 높습니다.
여기서 30년간 이어진 배당락은 앞으로 몇 년은 더 걸릴 것으로 보여 주주들이 오늘날 그 수입으로 이익을 얻더라도 다음 세대에 물려줄 수 있는 부를 쌓는데 도움이 됩니다.
유니레버 Unilever 는 사업을 중심으로 전환하고 있습니다
유니레버는 지구상에서 가장 크고 오래된 필수 소비재 회사 중 하나입니다.
오늘날 유니레버의 배당 수익률은 약 3.3%입니다.
지난 10여 년 동안 회사의 중간 정도입니다. 하지만 진짜 이야기는 미래의 가능성입니다.
첫째, 유니레버는 동료들에 비해 상대적으로 뒤처져 있었습니다.
훌륭하지는 않지만 경영진이 이 문제를 해결하고 있습니다.
많은 것이 바뀌었고, 앞으로 더 많은 것이 있을 것입니다.
특히 이상한 이중 상장 구조에서 영국에서만 상장하는 방식으로 전환해 사업을 단순화했습니다.
차와 같이 성장이 부진한 사업을 벌초하는 작업도 진행해 리퀴드 IV와 같이 볼트온 인수를 통해 성장 속도가 빠른 사업에 집중할 수 있게 되었습니다.
다음 큰 변화는 아이스크림 사업을 포기하는 것인데, 이 사업은 회사의 나머지 운영 부문과 많은 유사점을 공유하지 않습니다.
이러한 과정을 돕는 것은 행동주의 투자자 넬슨 펠츠(Nelson Peltz)인데, 그는 얼마 전 동료 프록터 & 갬블을 역전시키는 데 도움을 주었습니다.
여기에 반전 이야기가 있습니다.
하지만 여기에 장기 투자자들이 알아야 할 더 많은 것이 있습니다.
신흥 시장은 회사의 주요 라인의 약 60%를 구성합니다.
선진 시장은 더 신뢰할 수 있는 성과를 거두지만, 성장 속도도 느린 경향이 있습니다.
신흥 시장에서 비중을 두는 것은 유니레버가 경쟁에서 장기적인 성장 우위를 점할 수 있도록 해줄 것입니다.
수십 년 후에 세대별 부를 창출한다고 생각한다면, 신흥 시장에서 필수 소비재에 노출되는 것은 매우 매력적일 것입니다.
오늘은 이야기가 아닙니다. 이야기는 내일입니다
공정하게 말하면, 리얼티 인컴 Realty Income이나 유니레버 Unilever 둘 다 지금 당장 모든 것을 걸고 있는 것은 아닙니다.
그리고 이 두 회사 모두 여러분에게 성장을 가져다줄 것 같지도 않습니다.
하지만 그들은 장기적으로 어떻게 번창해야 하는지 알고 있다는 것을 거듭 입증했습니다.
그리고 각각의 측면은 그들이 앞으로 수년 동안 느리고 신뢰할 수 있는 성장으로 투자자들에게 보상을 계속해 줄 수 있음을 시사합니다.
그래야 상속인들에게 물려줄 수 있는 부를 쌓을 수 있습니다.