강세장이 다가오고 있습니다: 월스트리트 분석가에 따르면 120% 급등하기 전에 사야 할 훌륭한 성장 주식 1개
페이팔은 월가 분석가들 사이에서 일치된 매수 등급을 기록하고 있으며, 모닝스타가 제시한 가격 목표는 현재 주가보다 120% 상승한 것을 의미합니다.
PayPal은 온라인 결제 처리 분야에서 시장을 선도하고 있으며, 이는 PayPal의 미래 성장이 적어도 전자 상거래 판매에 보조를 맞추어야 한다는 것을 의미합니다.
페이팔의 주식
페이팔의 주식은 과거 가치에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래되고 있으며, 현재 가격은 미래 성장 전망의 맥락에서 저렴해 보입니다.
대부분의 월스트리트 분석가들은 PayPal을 매수할 가치가 있는 주식으로 보고 있지만, 특히 한 분석가는 주주들의 세 자릿수 상승을 보고 있습니다.
팬데믹이 시작될 때 페이팔 홀딩스 PayPal Holdings(PYPL 2.50%)는 기업 폐쇄와 사회적 거리 두기가 소비자들을 온라인으로 이끌면서 과도한 성장을 기록했다고 보고했습니다.
그러나 높은 인플레이션으로 인해 재량 지출이 둔화되면서 그 모멘텀이 사라졌고, 경영진은 중기 재정 목표를 달성했습니다.
많은 투자자들은 그것을 매도 신호로 해석했습니다.
페이팔 주식은 경제 불확실성에 대한 반응으로 이미 하락하기 시작했지만, 회사가 전망을 수정하면서 매도세가 가속화되었습니다.
S&P 500 전반에 걸쳐 강한 상승에도 불구하고 페이팔이 지금까지 주가가 14% 하락했고, 현재 주가는 사상 최고치보다 80% 낮은 상태에서 거래되고 있기 때문에 이러한 하락 압력은 진정으로 완화된 적이 없습니다.
많은 월스트리트 분석가들은 그것을 기회로 보고 있습니다.
페이팔은 컨센서스 매수 등급을 가지고 있으며, 12개월 중간 가격 목표치인 69.83달러는 현재 주가보다 14% 상승했음을 의미합니다.
하지만 모닝스타 분석가 브렛 혼은 특히 강세를 보이고 있는데, 그의 주당 135달러 목표 가격은 페이팔 주주들의 120% 상승을 의미합니다.
이를 고려할 때, S&P 500은 사상 최고치(그리고 새로운 강세장)를 2% 미만으로 밑돌고 있으며, 이는 일반적으로 주식 시장 전반에 걸쳐 상당한 상승 기간을 나타내는 이정표입니다.
지금이 페이팔에 투자하기 좋은 시기인가요?
페이팔은 3분기에 견고한 재무 결과를 발표했습니다
페이팔은 3분기에 상위 및 하위 부문에서 컨센서스 추정치를 상회했습니다.
매출은 거래 및 결제 규모의 두 자릿수 증가로 8% 증가한 74억 달러를 기록했습니다.
비용 통제 및 주식 재구매에 대한 우선 순위를 계속 유지하면서 비 GAAP 순이익은 희석 주당 1.30달러로 20% 증가했습니다.
그러나 신임 CEO 알렉스 크리스는 개선의 여지가 있다고 생각합니다.
"저는 우리의 비용 기반과 복잡한 구조가 우리의 속도를 늦추고 있다고 믿습니다."라고 그는 11월 어닝 콜에서 말했습니다. "우리는 우리의 비용을 줄이면서 수익 성장을 가속화할 기회가 있습니다." 크리스는 또한 회사가 투자에 집중할 세 가지 분야를 열거했습니다:
(1) 소비자를 위한 디지털 지갑,
(2) 소기업을 위한 브랜드 페이팔 체크아웃 솔루션, 그리고
(3) 대기업을 위한 브레인트리와 같은 브랜드 없는 체크아웃 설루션.
PayPal은 온라인 결제 처리 분야의 시장 리더입니다
페이팔은 그것의 양면 네트워크로부터 발생하는 데이터 이점으로부터 이익을 얻습니다.
구체적으로, 대부분의 프로세서는 상인들과 관계를 형성하지만, 페이팔은 소비자의 선호와 구매 습관에 대한 더 깊은 이해를 의미하는 금융 상품을 상인과 소비자에게 제공합니다.
페이팔은 쇼핑객의 통찰력을 표면화하고, 승인율을 높이고, 상인들의 사기를 방지하기 위해 인공지능(AI)을 그 정보에 적용합니다.
Chris는 가장 최근의 어닝 콜에서 다음과 같은 이점을 설명했습니다:
우리의 기계 학습 기능은 수백 개의 위험 및 사기 모델과 수십 개의 실시간 분석 엔진 및 페타바이트 단위의 결제 데이터를 결합하여 사용자의 행동, 관계, 관심사 및 소비 습관을 학습하여 통찰력을 생성합니다.
이 규모는 시장에서 우리에게 매우 독특한 이점을 제공합니다.
AI의 도움으로 의미 있는 프로필을 만들 수 있는 우리의 능력은 매우 유망합니다.
그 독특한 장점의 결과는 페이팔이 북미와 유럽에서 가장 많이 받아들여지는 디지털 지갑이고, 40% 이상의 시장 점유율로 온라인 결제 처리 공간을 장악하고 있다는 것입니다.
맥락상 페이팔은 가장 가까운 경쟁사인 스트라이프보다 거의 두 배 많은 시장 점유율을 가지고 있습니다.
이는 페이팔이 글로벌 전자상거래 인프라의 중요한 부분이며 2030년까지 온라인 소매 매출이 매년 8% 증가할 것으로 예상되기 때문에 향후 수년간 한 자릿수 매출 증가를 암시합니다.
그러나 페이팔이 전자상거래에서 점유율을 차지하거나 물리적 소매에서 견인력을 얻을 경우 이 추정치는 상승할 여지가 있습니다.
이에 대해 회사는 최근 미국 소비자들이 페이팔과 벤모 신용카드와 직불카드를 애플 월렛에 추가하여 애플 페이가 받아들여지는 곳이라면 어디서나 사용할 수 있다고 발표했습니다.
애플 페이는 미국 소비자들 사이에서 가장 인기 있는 매장 내 모바일 결제 옵션이기 때문에 이 제휴는 페이팔이 실제 판매 지점에서 점유율을 얻는데 도움을 줄 수 있습니다.
페이팔 주식은 현재 가격으로 아주 싸게 보입니다
모닝스타의 브렛 혼(Brett Horn)은 페이팔이 향후 10년간 연평균 10%의 매출 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.
이 추정치는 온라인 결제 처리 분야에서 회사의 강력한 존재감과 주요 제품 카테고리에 걸쳐 보다 효과적인 혁신에 대한 헌신을 고려할 때 합리적입니다.
이 점에서 현재 2.4배의 매출을 평가하고 있으며, 특히 3년 평균 6.9배의 매출과 비교할 때 저렴해 보입니다.
이는 인내심 있는 투자자들에게 매력적인 매수 기회를 만들어 주며, 특히 S&P 500 지수가 강세장 영역에 가까워지고 있습니다.
하지만 핵심 단어는 인내심입니다.
주주들이 향후 1년 동안 돈을 벌 것이라는 보장은 없으며, 세 자릿수 수익률의 가능성은 기껏해야 희박합니다.
페이팔 주식은 장기 투자로 보는 것이 가장 좋습니다.