팔란티르 주식은 매수입니까?
Palantir는 19년 동안 손실을 입었지만 이제 GAAP 기준으로 수익을 창출하게 되었습니다.
새로운 AI 플랫폼이 빠르게 고객을 확보하고 있습니다.
올해 들어 회사가 수익성으로 전환하면서 주가가 3배 가까이 올랐는데, AI 주가는 올해 들어 상승세를 보이고 있습니다.
좋은 시기가 계속될 수 있을까요?
인공지능(AI) 종목들이 2023년 증시를 놀라울 정도로 강한 한 해로 끌어올렸습니다.
불황에 대한 공포와 거의 한 세대 만에 최고 금리가 투자자들을 괴롭혔지만, S&P 500과 나스닥 지수는 상당 부분 생성형 인공지능의 등장으로 올해 급등했습니다.
AI 붐의 수상자 중에는 Palantir Technologies (PLTR -1.02%)가 있는데, 이는 전년 대비 169% 증가한 수치입니다.
Palantir는 데이터 융합, 즉 데이터 분석을 전문으로 하는 소프트웨어 회사입니다.
이러한 기술은 정부 및 기업과 같은 조직이 대량의 데이터를 분석하여 다른 방법으로는 연결할 수 없었던 연결을 만들 수 있도록 도와줍니다.
Palantir는 대테러 분야에서 시작하여 정부 전반과 민간 부문으로 확대되었습니다.
정부 부문이 여전히 수익의 대부분을 차지하지만, 상업 사업은 더 빠르게 성장하고 있으며, 다각화 노력이 성과를 내고 있음을 보여줍니다.
오늘날 팔란티르가 있는 곳
AI의 가능성에 대한 흥분이 올해 팔란티르 주가를 상승시키는 데 도움이 되었지만, 소프트웨어 주가가 거의 세 배로 오른 것은 이것뿐만이 아닙니다.
팔란티르는 수익을 제공하기 위해 전념하고 있으며, 비용을 통제하고 최고 수익을 계속해서 증가시킴으로써 그렇게 해냈습니다.
3분기 전체 매출은 고객 수가 34% 증가한 5억 5,800만 달러로 17% 증가했으며, 미국 고객 수는 37% 증가한 181명을 기록했습니다.
Palantir는 복잡한 조직에 서비스를 제공하는 경향이 있으며 계약 규모는 수백만 달러에 달합니다.
더욱 인상적인 것은 회사의 수익 개선이었습니다.
수익이 크게 증가했음에도 불구하고 영업 비용은 감소했고 수익 비용은 해당 분기에 제자리걸음을 하여 사업이 효과적으로 확장되고 있음을 보여주었습니다.
Palantir는 또한 일반적으로 받아들여지는 회계 원칙(GAAP)에 따라 4분기 연속 긍정적인 순이익을 발표하여 S&P 500에 가입할 수 있는 자격을 얻었습니다.
게다가, 그 회사는 올해 초에 출시된 새로운 인공지능 플랫폼(AIP)으로 인공지능에 대한 노력을 강화하고 있습니다.
AIP는 고객들이 팔란티르가 관리하는 것을 돕는 데이터 세트를 처리하기 위해 ChatGPT와 같은 큰 언어 모델의 힘을 사용할 수 있게 해 줍니다.
출시 당시 팔란티르는 대규모 조직이 새로운 세대 기술의 힘을 활용하도록 도울 수 있는 소프트웨어에 대한 상당한 수요를 보고 있었다고 말했습니다.
경영진은 또한 AIP가 고객 운영에 미치는 영향이 "놀라울 것이 없다"며 3분기 성장을 주도한 공로를 인정했으며, 지난 분기에 거의 300개의 조직이 이 소프트웨어를 사용하여 사용자 수가 3배 가까이 증가했습니다.
새로운 플랫폼은 판매 주기도 가속화하고 단위 경제성도 개선했습니다.
팔란티라는 구매인가요?
기업으로서 팔란티어는 현재 모든 실린더에 불을 뿜고 있는 것으로 보입니다.
매출 성장은 견조합니다. 이익률은 빠르게 확대되고 있으며, 자사의 인공 지능 플랫폼은 회사의 핵심 성장 동력이 되었습니다.
또한 3분기 실적에 이어 1년 내내 가이던스를 상향 조정했습니다.
그러나 비즈니스 성과는 구매 사례의 한 부분일 뿐입니다.
가치 평가도 합리적이어야 합니다. 조정된 수익에 기초하여 주식은 수익 대비 가격 비율 69로 거래되고 있으며, 이는 특히 매출이 10%만 높게 성장하는 회사에게는 비쌉니다.
그럼에도 불구하고 Palantir는 강력한 경쟁력을 가지고 있으며, 새로운 AI 플랫폼인 고객과의 관계를 공고히 하고 끈끈한 관계를 유지하고 있으며, 수익률도 증가하고 있습니다.
즉, Palantir는 앞으로 밝은 미래를 가지고 있는 것으로 보입니다.
이 주식이 2023년에도 폭발적인 실적을 반복할 가능성은 낮지만 팔란티르는 특히 AI 주식에 강세를 보이는 경우 여전히 현명한 장기 베팅으로 보입니다.