팔란티어의 미개척 잠재력: 전략적 투자자를 위한 인공지능(AI) 주식의 장기 가치 해독
Bradley Guichard – 2024년 6월 28일 오후 5시 5분
팔란티어는 호황을 누리고 있는 AI 및 데이터 분석 산업의 선두주자입니다.
이 회사의 최근 결과는 자사 주식에 대한 가장 일반적인 약세 주장 중 일부에서 바람을 빼고 있습니다.
많은 투자자들이 이 전장 주식을 좋아하는 이유와 다른 많은 투자자들이 좋아하지 않는 이유가 여기에 있습니다.
오늘날 기업들은 산더미 같은 데이터를 생성합니다.
그 데이터는 매우 가치가 있을 수 있지만, 올바르게 활용되고 시각화되며 의사 결정을 개선하는 데 사용되는 경우에만 해당됩니다.
하지만 종종 해당 데이터는 다양한 소프트웨어 시스템에 존재하며, 다양한 청크가 서로 통신할 수 없는 플랫폼에 사일로로 떨어져 있어 전체 그림을 확인하려는 노력을 복잡하게 만듭니다.
예를 들어, 기업에는 고객 서비스 데이터베이스, 엔터프라이즈 관리 소프트웨어, 마케팅 플랫폼 등이 있을 수 있습니다.
이러한 모든 플랫폼의 데이터를 하나의 시스템으로 통합하고 실행 가능한 통찰력을 위해 통합된 결과를 마이닝하는 것이 팔란티어 Palantir (PLTR 0.44%)의 전문 분야이며, 서비스가 수요가 있는 이유입니다.
팔란티어 인공지능 플랫폼(AIP)은 최신 혁신으로 잠재력이 넘칩니다.
Palantir AIP에 고객이 몰리고 있습니다
도매 공급업체가 중심지 중 하나에 영향을 미치는 기상 이변에 직면했다고 상상해 보세요.
경영진은 고객에게 공급을 유지하기 위한 가장 효율적인 대안을 알고, 그 선택이 마진에 어떤 영향을 미칠지 알아야 합니다. 아니면 회사의 재고 수준을 계획하는 관리를 하고, 가격 상승이나 하락이 수요에 어떤 영향을 미칠지 알아야 합니다.
또는 구매 주문, 송장, 창고 영수증과 같은 문서를 통합하여 공급업체에 대한 지불 처리를 자동화하고 싶어 합니다.
이것은 모두 팔란티어의 AIP의 사용 사례입니다.
AIP는 고객이 일반 영어와 같은 질문을 하고 실행 가능한 답변을 받을 수 있도록 하는 대형 언어 모델을 사용합니다.
이 복잡한 플랫폼을 판매하는 것은 어렵습니다.
다른 회사의 사용 사례를 조사하는 것은 도움이 되지만, AIP와 같은 플랫폼이 특정 회사에서 어떻게 작동할지를 시각화하는 것은 여전히 어렵습니다.
이 때문에, Palantir는 잠재 고객들이 단 며칠 만에 그들의 비즈니스에 고유한 사용 사례를 만드는 "부트 캠프"를 실시합니다. 이것들은 Palantir의 고객 기반을 늘릴 수 있는 훌륭한 도구임을 입증했습니다.
미국 상업 고객 수가 폭발적으로 증가하고 있습니다.
1분기에, 이것은 미국 상업 매출이 1억 5천만 달러로 전년 동기 대비 40% 증가하고, 전 세계 상업 매출은 2억 9천9백만 달러로 27% 증가한 것으로 해석됩니다.
정부 수입은 3억 3천 5백만 달러로 16% 더 느리게 증가했습니다.
상업 시장에 침투하는 것은 Palantir의 장기적인 성공에 매우 중요할 것입니다.
1분기 총 매출은 전년 동기 대비 21% 증가한 6억 3,400만 달러를 기록했고, 팔란티어는 수익성을 높였습니다.
하지만 모든 사람이 확신하는 것은 아닙니다.
팔란티르 곰 사건 조사 중
팔란티어는 개인 투자자들 사이에서 많은 추종자를 얻고 있으며, 지난 몇 년 동안 황소와 곰 사이의 활발한 논쟁에 영감을 주었습니다.
회사는 많은 곰 논쟁을 체계적으로 해결하고 있습니다.
그중 두 가지를 살펴보도록 하겠습니다.
첫째, 많은 사람들이 회사의 지속적인 수익성에 대해 한탄했습니다.
회사가 수익성을 달성한 2023년까지 연간 손실을 쌓았기 때문에 이는 정당한 비판이었습니다.
팔란티어는 지난 6분기에 순이익을 올렸고 영업 이익을 크게 늘렸습니다.
둘째, 팔란티어 베어즈는 회사가 직원들에게 보상하기 위해 주식 기반 보상을 광범위하게 사용하고 있음을 지적했습니다. 그러한 분배의 가장 중요한 부분은 일반적으로 최고 경영진에게 돌아옵니다.
그러나 팀에 지불하기 위해 많은 수의 신주를 발행한 결과는 발행 주식 수가 증가하고 주주들이 파이에서 차지하는 비중이 감소한다는 것입니다.
그러나 팔란티어는 수익이 증가함에 따라 주식 기반 보상에 다시 전화를 걸고 있습니다.
주식 기반 보상을 사용하는 것은 또한 회사가 현금을 보존하는 데 도움이 됩니다.
팔란티어는 현금 39억 달러와 장부에 대한 투자 및 장기 부채가 없는 상태로 1분기를 마무리했습니다.
팔란티어 주식은 매수입니까?
일부 투자자들이 팔란티어 베어 캠프에 남아있는 또 다른 이유는 높은 가치 때문입니다.
이 주식은 현재 매출의 거의 25배에서 거래되고 있습니다.
이는 크라우드스트라이크보다 낮은 가격 대비 매출 비율이고 스노플레이크보다 높은 가격인데, 이 두 회사는 팔란티어와 마찬가지로 시가총액이 1,000억 달러 미만인 고성장 소프트웨어 회사입니다.
이 주식은 또한 역사적 평균보다 높은 가치로 거래되고 있습니다.
그러나 팔란티어는 이 세 기술 회사 중 가장 수익성이 높습니다.
팔란티어는 지난 4분기 동안 크라우드스트라이크의 경우 2,400만 달러, 스노플레이크의 경우 12억 달러의 손실에 비해 거의 2억 달러의 영업 이익을 냈습니다.
투자자들이 팔란티어 주식을 사기로 결정한다면 인내심을 가질 수 있습니다.
가장 좋은 전략은 시간이 지남에 따라 점진적이고 정기적으로 그 주식에 대한 지분을 구축하여 발생할 수 있는 가격 하락을 활용하는 것입니다.
달러 비용 평균 전략은 고가 주식에 투자할 때 단기적인 위험을 줄일 수 있습니다.
팔란티어는 데이터 및 인공지능 관리 분야의 선두주자로 자리매김했습니다.
비록 높은 가치 평가를 받지만, 수익은 성장하고 있으며 장기적으로 탁월한 재무적 위치에 있습니다.