테슬라를 잊어라: 여기 4월에 살 더 나은 "매그니피센트 7" 주식 2개가 있습니다
존 발라드 지음 – 2024년 4월 20일 오전 3시 30분
전기차 판매 약화는 2024년 테슬라 주식에 계속 부담이 될 수 있습니다.
엔비디아(Nvidia)와 아마존(Amazon)은 주가에 대한 최고치를 경신할 수 있는 제품에 대한 수요가 훨씬 더 강하다고 보고 있습니다.
분석가들은 이 회사들이 두 자릿수의 수익 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이 승자들에게 투자하는 것은 성과를 거둘 수 있을 것입니다.
알파벳, 아마존 Amazon (AMZN -2.56%), 애플, 메타플랫폼, 마이크로소프트, 엔비디아(NVDA -10.01%), 테슬라(TSLA -1.92%) 등 매그니피센트 세븐은 나스닥 종합지수의 수익률 6%에 비해 현재까지 15% 상승하며 광범위한 시장을 지속적으로 능가하고 있습니다.
그러나 이 그룹의 모든 주식이 최근에 꼬리표를 달고 사는 것은 아닙니다.
엔비디아와 아마존의 주가는 현재까지 각각 76%와 20% 상승하며 가장 좋은 성과를 낸 두 곳 중 하나였습니다.
한편 테슬라 주가는 올해 들어 금리 상승 속에서 전기차(EV) 판매 성장에 어려움을 겪으면서 37% 하락했습니다.
회사의 수익과 이익 성장이 가속화되면 대개 주주 수익률이 향상되고, 엔비디아와 아마존은 여전히 주가 상승을 뒷받침할 수 있는 단기 촉매제를 가지고 있습니다.
이 두 매그니피센트 세븐 주식이 여전히 확고한 선택인 이유가 여기에 있습니다.
1. 엔비디아 Nvidia
기업들은 인공지능(AI)을 이용한 컴퓨팅 모델을 만들고 훈련시키기 위해 많은 투자를 하고 있습니다.
이로 인해 세계 최대의 데이터 센터 운영자들은 향후 몇 년 동안 용량을 크게 늘릴 계획을 세우고 있습니다.
이는 선도적인 데이터 센터 공급업체인 엔비디아(Nvidia)에게 엄청난 성장 기회를 제공합니다.
엔비디아의 H100 그래픽 처리 장치(GPU)는 공급이 부족하여 테슬라 모델 3의 가격에 판매되고 있습니다.
하지만 테슬라와 달리 엔비디아 제품에 대한 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다.
엔비디아의 매출은 지난해 126% 증가했으며, 경영진은 차세대 칩이 높은 수요로 인해 공급 제약을 받을 것으로 예상하고 있습니다.
거의 모든 산업이 어떤 형태로든 AI를 사용하고 있습니다.
그래서 약 1조 달러의 데이터 센터 인프라가 AI 처리의 엄격한 요구를 처리하기 위해 GPU 중심의 컴퓨팅 시스템으로 전환되고 있습니다.
회사들은 엔비디아의 여러 GPU 혁신 때문에 의존합니다.
이 회사는 최근 차세대 블랙웰 B200 칩을 공개했습니다.
이 새로운 AI 칩의 가격은 $30,000에서 $40,000 사이이며 아마존, 구글, 메타 플랫폼, 마이크로소프트 및 테슬라가 얼리 어답터가 될 것으로 예상됩니다.
월스트리트 컨센서스는 엔비디아가 올해 89%의 수익을 올릴 것으로 예상하고 있습니다.
주가의 순익 대비 수익 비율인 35는 그런 수준의 성장에는 낮은 편이지만, 투자자들은 이미 엔비디아가 연간 600억 달러의 수익을 올리는 회사들이 보통 그렇게 높은 수준의 성장을 오래 지속할 수 없을 것이라고 예상하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 좀 더 고급 하드웨어로 전환하는 초기 단계인 데이터 센터 인프라의 양이 많다는 점을 감안할 때, 엔비디아는 앞으로 몇 년 동안 두 자릿수의 수익률로 수익과 이익을 늘려야 합니다.
그렇게 해야 현재 주가에서 시장을 상회하는 수익률이 나올 수 있습니다.
2. 아마존 Amazon
아마존은 전자 상거래 시장이 회복됨에 따라 4분기에 온라인 상점의 성장이 가속화되었다고 보고했습니다.
몇 년 전 높은 인플레이션이 소비자 지출에 미친 영향이 사라지기 시작한 것으로 보입니다.
회사의 영업 이익의 대부분을 창출하는 아마존의 클라우드 서비스 사업조차도 연말에 접어들면서 성장이 증가했습니다. 회사는 사업 전반에 걸쳐 탄력을 받으며 2024년에 진입했습니다.
여기서 주식을 더 높게 보낼 수 있는 핵심 촉매제는 회사의 수익성 개선입니다.
이 전자 상거래 리더는 주요 도시에서 운송 기능과 당일 배송을 확장하기 위해 수십억 달러를 투자했습니다.
경영진은 이제 이러한 투자의 보상을 얻는 데 집중하고 있습니다.
4분기에 영업 이익이 전년 동기 대비 383% 증가했으며 앞으로 더 많은 일이 있을 것입니다.
앤디 재시(Andy Jassy) CEO는 최근 연례 주주 서한에서 아마존이 2018년 이후 처음으로 단위당 서비스 비용을 줄였으며, 아직 해야 할 일이 더 남아 있다고 언급했습니다.
로스 MKM 애널리스트 로히트 쿨카르니(Rohit Kulkarni)는 아마존이 공급망에서 얻을 수 있는 효율성이 여전히 20% 이상이라고 추정했습니다.
이는 더 높은 수익으로 이어질 것입니다.
현재 월가의 컨센서스는 향후 2년 동안 아마존의 주당 순이익이 두 배 이상 증가할 것입니다.
올해 들어 지금까지 주가가 상승했음에도 불구하고, 아마존은 여전히 이전 10년 평균과 일치하는 가격 대비 매출 비율로 거래되고 있습니다.
아마존이 향후 10년 동안 이익률을 계속 높이면 투자자들에게 훨씬 더 높은 가치 평가와 시장을 능가하는 수익률을 올릴 수 있습니다.
또 한 번의 시장 하락이 있을 경우 주가는 하락할 수 있지만, 몇 년 후를 내다보면 아마존이 매력적인 상승 잠재력을 제공한다고 생각합니다.