엘론 머스크가 엔비디아 투자자들에게 응원해야 할 10억 가지 이유를 제공했습니다
저자 아담 스파타코 - 2024년 12월 6일 오전 6시 30분
xAI는 최근 몇 달 동안 테네시주 멤피스에 슈퍼컴퓨터를 구축하면서 엔비디아와 긴밀히 협력하고 있습니다.
DigiTimes의 새로운 보고서에 따르면 xAI는 방금 엔비디아와 수십억 달러 규모의 새로운 계약을 체결했습니다.
엔비디아가 GPU 영역을 장악하고 있지만, 시장 점유율을 높이기 위해 경쟁이 치열해지면서 역풍이 불 수 있습니다.
엘론 머스크의 인공지능(AI) 스타트업인 xAI가 엔비디아와의 관계를 강화하고 있는 것으로 보입니다.
헤드라인을 지속적으로 지배하는 두 기업은 엘론 머스크와 엔비디아(NVDA -1.81%)입니다.
두 기업 모두 중심이 되는 경우가 많지만, 머스크와 엔비디아가 같은 문장을 쓰는 것은 매우 드문 일입니다.
하지만 12월 2일, 디지타임스의 보도에 따르면 머스크의 인공지능(AI) 스타트업인 xAI가 엔비디아와 대규모 계약을 체결했다고 합니다.
아래에서는 지금까지 보고된 내용을 요약하고 xAI와 엔비디아의 파트너십이 반도체 사랑의 주요 촉매제가 될 수 있는 방법을 평가해 보겠습니다.
머스크는 지금 무엇을 했나요?
제너레이티브 AI 개발을 위한 인프라 중 가장 뜨거운 부분은 아마도 그래픽 처리 장치(GPU) 일 것입니다.
GPU는 매우 정교한 알고리즘을 24시간 초고속으로 실행할 수 있는 칩셋입니다.
업계 추산에 따르면 엔비디아는 GPU 시장의 88%를 점유하고 있으며, 이 부문을 절대적으로 지배하고 있습니다.
이러한 엄청난 규모의 엔비디아의 GPU가 Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, 머스크의 전기 자동차 회사인 Tesla 등 세계 최대 기업에서 사용되는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
디지타임스에 따르면 머스크는 xAI와 엔비디아 간의 거래에 관여했으며, 엔비디아의 최고 경영자 젠슨 황에게 직접 연락해 GB200 GPU 클러스터에 10억 달러 이상을 제공한 것으로 알려졌습니다.
이 거래가 중요한 이유
특히 xAI와 관련하여 지난 9월에 머스크가 X(구 트위터)에 올린 글을 살펴보세요.
xAI는 이미 엔비디아와 협력하고 있으며, 특히 거상이라는 슈퍼컴퓨터를 구축하기 위해 노력하고 있습니다.
또한 머스크는 조만간 xAI가 AI 인프라를 두 배로 늘릴 것임을 시사하는 빵가루를 몇 개 이상 떨어뜨렸습니다.
올해 초 이미 오라클을 거부한 xAI를 고려할 때, 엔비디아는 새로운 GB200 계약으로 강조되는 xAI와 계속 협력할 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다.
웨드부시 증권의 댄 아이브스는 월스트리트에서 가장 존경받는 기술 분석가 중 한 명입니다.
아이브스는 최근 소셜 미디어에 향후 3년 동안 1조 달러 이상의 AI 인프라 지출을 예상한다고 썼습니다.
AI 인프라 환경에서 엔비디아의 기존 입지를 고려할 때, 엔비디아가 이러한 점진적인 자본 지출(자본 비용)의 상당 부분을 차지할 것이라는 주장이 제기되고 있습니다.
하지만 장기적으로는 그렇지 않을 수도 있습니다.
엔비디아 주식은 매수입니까?
GPU 분야에서 가장 먼저 움직인다는 이점에도 불구하고, Advanced Micro Devices와의 직접적인 경쟁과 자체 고객과의 내부 경쟁은 엔비디아가 얼마나 더 많은 성장을 가속화할 수 있을지 의문이 들게 합니다.
앞서 말했듯이, 저는 앞으로 몇 년 동안 엔비디아가 더 광범위한 AI 내러티브를 뒷받침하는 주요 기둥이 될 것으로 예상합니다.
하지만 대체 GPU가 시장에 출시되면(아마도 더 낮은 가격에 출시될 것으로 예상되는) 엔비디아의 경쟁력은 더욱 어려워질 것입니다.
즉, GPU는 상대적으로 상품화되어 언젠가는 엔비디아의 손이 강제될 것입니다.
간단히 말해, 세계에서 가장 매력적인 AI 비즈니스와 수십억 달러 규모의 거래는 영원한 표준이 아닌 사치입니다.
결국, 머스크가 xAI의 컴퓨팅 인프라에 엔비디아 제품을 사용하기로 결정한 것은 회사 GPU의 품질을 말해준다고 생각합니다.
저는 xAI와 엔비디아의 관계에 고무되어 있지만, 이번 거래만으로 주식을 매수할 수 있는 것은 아닙니다.
엔비디아는 AI 인프라 투자가 증가함에 따라 시장 점유율을 높일 수 있는 유리한 위치에 있지만, 장기적인 전망에 대해서는 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다.