엔비디아 주식은 은퇴 포트폴리오에 속하나요?
데이비드 자겔스키 - 2024년 11월 1일 오후 5시 45분
엔비디아의 막대한 잠재력과 시장 지배력으로 인해 엔비디아는 매수 및 보유할 수 있는 최고 성장주입니다.
그러나 주식의 높은 밸류에이션과 그에 따른 기대치는 투자자에게 몇 가지 위험을 초래합니다.
주식이 매수인지 여부는 매수를 얼마나 오래 보유할 계획인지에 따라 달라질 수 있습니다.
엔비디아의 장기 전망은 좋아 보이지만 단기적으로는 조정에 취약할 수 있습니다.
최근 몇 년 동안 엔비디아 Nvidia (NVDA 1.99%)만큼 많은 투자자에게 큰 도움이 된 주식은 거의 없습니다.
이 거대 기술 기업은 상당히 짧은 기간 동안 투자자들에게 인생을 바꿀 만한 수익을 창출했습니다.
5년 동안 이 비즈니스에 대한 4만 달러의 투자금을 110만 달러 이상으로 만들었습니다.
투자자들은 20년 또는 30년 동안 이러한 종류의 수익률에 만족할 것입니다.
엔비디아는 5년 만에 이를 달성했습니다.
오늘날 투자자들의 과제는 특히 은퇴 포트폴리오를 위해 여전히 주식을 매수할 가치가 있는지 여부입니다.
시가총액이 약 3조 5,000억 달러에 달하는 엔비디아의 주식이 은퇴할 때까지 보유하기에는 너무 비싸졌나요?
엔비디아의 성장세는 여전히 충분합니다
은퇴를 위해 투자하고 있다면 상당한 수익을 창출하고 돈을 최대한 활용할 수 있는 Nvidia와 같은 상위 성장주를 타기팅하는 것이 좋습니다.
좋은 소식은 Nvidia의 비즈니스가 여전히 성장하고 있으며 매출과 수익이 두 배 이상 증가하고 있다는 것입니다.
7월 28일로 끝나는 6개월 동안 Nvidia의 순이익은 총 315억 달러로 1년 전(82억 달러)의 거의 4배에 달했습니다.
매출은 총 561억 달러로 171% 증가했습니다.
엔비디아는 인공지능(AI) 칩 시장의 선두주자로, 차세대 기술과 챗봇을 개발하려는 기업에게 자사 제품을 매우 중요하게 만듭니다.
그리고 최고의 기술을 개발하려는 기술 기업들과 AI 분야에서 군비 경쟁이 계속되는 가운데, 엔비디아의 제품은 여전히 높은 수요를 유지할 것입니다.
이 상황이 지속되는 한, 엔비디아는 향후 몇 년 동안 상당한 매출과 이익 성장을 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
엔비디아의 밸류에이션이 문제가 될 수 있는 이유
나쁜 소식은 밸류에이션이 높기 때문에 이러한 미래 성장에 대한 기대치가 이미 모두 주가에 반영될 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 주가는 약 1의 주가수익비율(PEG) 배수로 거래됩니다.
이는 분석가들이 이 비즈니스가 현재 주가수익비율 배수와 유사하게 약 60%의 수익률로 성장할 것으로 예상한다는 것을 의미합니다.
이것이 사실이라면 지금 당장 좋은 매수가 될 것입니다.
그러나 이러한 예측이 실현되지 않고 AI 지출이 둔화되면 투자자들이 기꺼이 AI 주식에 지불할 수 있는 프리미엄이 크게 훼손될 수 있습니다.
은퇴를 위해 저축하는 사람들에게는 AI 관련 지출에 대한 예측에 따라 많은 것이 달라지기 때문에 엔비디아 주식을 소유할 위험이 너무 커질 수 있습니다.
그리고 투자자들은 OpenAI의 CEO인 샘 알트먼이 ChatGPT-4에 대해 이야기할 때 기대치가 너무 높아지고 있으며 "사람들이 실망하고 싶어 애원하고 있으며 그럴 것"이라고 경고했다는 사실을 잊지 말아야 합니다.
그의 말은 예언적인 것으로 판명될 수 있으며, 그럴 경우 엔비디아와 같은 고부가가치 주식은 상당한 조정을 받을 수 있습니다.
은퇴를 위해 투자하는 경우 엔비디아가 좋은 주식이 될 수 있을까요?
엔비디아는 향후에도 여전히 실현할 수 있는 잠재적 성장성이 많습니다.
하지만 단기적으로는 AI 주식의 변동성 가능성이 있습니다.
그렇기 때문에 테스트 결과는 예상 보유 기간에 따라 달라질 수 있습니다.
은퇴까지 최소 5년이 남았다면 엔비디아가 보유하기 좋은 주식이 될 수 있습니다.
장기 보유 계획을 세우면 매도 시 주식을 회복할 수 있는 시간이 길어질 수 있으므로 조정으로 인한 단기적 위험을 피할 수 있습니다.
하지만 은퇴가 훨씬 가까워졌거나 이미 은퇴 시기에 접어들었으며 단기간에 현금이 필요할 수 있다면 엔비디아는 보유하기에 적합한 주식이 아닐 수 있습니다.
대신 단기적으로 회사에 부담이 될 수 있는 시장 및 업계 관련 조건과 더 많은 관련이 있습니다.
엔비디아는 장기적으로 소유하기에 좋은 주식이지만, 모든 포트폴리오에 적합한 옵션이 아닐 수 있으므로 자신의 개인 투자 목표를 고려하는 것이 중요합니다.