엔비디아의 이 숫자는 투자자들에게 위험 신호입니까?
Adria Cimino – 2024년 7월 19일 오전 4시 15분
Nvidia는 현재 2019년 한 분기 동안 보다 더 많은 수익을 창출하고 있습니다.
인공지능(AI) 제품과 서비스에 대한 회사의 전문성이 이익을 이끌고 있습니다.
특정 수치는 긍정적인 점 또는 주요 위험으로 볼 수 있습니다.
엔비디아(NVDA 2.63%)는 지난 몇 년 동안 실적 성장과 주가 실적으로 투자자들을 놀라게 했습니다.
이것은 회사가 게임 산업에서 오늘날의 가장 많이 회자되는 기술인 인공 지능(AI) 개발의 중심 위치로 초점을 옮기면서 일어났습니다.
엔비디아(Nvidia)는 광범위한 AI 제품 및 서비스뿐만 아니라 훈련 및 추론과 같은 중요한 AI 작업을 지원하는 그래픽 처리 장치(GPU)를 만듭니다.
회사의 전문 지식은 최근 분기에 AI 칩 시장의 80%를 차지하고 수익과 순이익을 세 자릿수 증가시키는 데 도움이 되었습니다.
이 모든 것은 환상적이고, 투자자들은 지난 5년간 그 주식을 2,900퍼센트 상승시킴으로써 그 회사에 보상을 해주었습니다. 하지만 이 모든 흥분 속에서, 하나의 특정한 숫자는 그 회사와 그 투자자들에게 위험을 제시할 수 있습니다.
그것은 위험 신호이고 그 주식을 팔아야 하는 이유로 여겨져야 할까요? 알아봅시다.
게임에서 AI까지
몇 년 전, 엔비디아의 칩은 주로 게임 산업에 도움이 되었지만, GPU가 한 번에 많은 작업을 처리할 수 있는 능력이 다른 분야, 특히 AI에서 유용하게 사용될 것이라는 것이 곧 명확해졌습니다.
회사는 AI 제품과 서비스의 완전한 생태계를 구축하는 데 집중했으며, 가장 최근에는 기업용 소프트웨어와 주권 AI (특정 국가를 대상으로 하는) 분야로 진출했습니다.
따라서 기업과 국가는 모든 AI 요구 사항을 Nvidia에 의존할 수 있습니다.
그 결과 최근 몇 년 동안 AI가 Nvidia의 주요 비즈니스로 부상했으며 이는 엄청난 수익 창출을 주도했습니다.
오늘날 엔비디아는 2019년 한 해 동안 회사가 벌어들인 수익의 두 배가 넘는 수익을 올렸습니다.
그 회계연도에 117억 달러의 수익을 냈고, 가장 최근 분기에는 260억 달러의 수익을 올렸습니다.
이제, 엔비디아의 위험을 나타내는 수치에 대해 이야기해보겠습니다.
86%. 그것은 AI와 관련된 총수익의 비율이며, 이는 회사가 이 사업에 크게 의존하게 되었다는 것을 의미합니다.
이번 분기의 260억 달러 수익 중 220억 달러 이상이 AI 제품과 서비스를 포함하는 데이터 센터 부문에서 발생했습니다.
수익 전망이 위험에 처해 있습니까?
이는 기업들이 AI에 대한 관심을 잃고 향후 몇 년 동안 예상대로 기술이 도약하지 못하면 엔비디아의 수익 전망이 위험에 처할 수 있음을 시사합니다.
따라서 이는 AI와 같은 새로운 기술의 장기적인 성공을 보장할 수 없기 때문에 위험을 나타냅니다.
하지만 엔비디아를 팔거나 피하도록 유도해야 할 위험 신호일까요? 반드시 그렇지는 않습니다.
분석가들은 AI가 현재 2,000억 달러 규모의 시장에서 10년 안에 1조 달러 이상으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
부족하더라도 여전히 엔비디아의 수익 증가를 견인할 만큼 강력한 성장을 낙관할 이유가 있습니다.
인공지능은 이미 결과를 만들어냄으로써 일부 기업과 조직에 유용성을 입증했기 때문입니다.
우리는 엔비디아의 기업용 소프트웨어 애플리케이션에서 이를 확인할 수 있습니다.
예를 들어, ControlExpert는 플랫폼을 사용하여 보험 회사가 자동차 청구를 하루 만에 처리할 수 있도록 하여 엄청난 효율성을 높입니다.
AI 수익화
그리고 클라우드 컴퓨팅 사업인 아마존 웹 서비스(AWS)를 통해 엔비디아 제품과 서비스를 제공하는 아마존과 같은 회사들은 이미 AI로 수익을 창출하고 있습니다.
AI 도구의 판매 덕분에 AWS는 최근 연간 매출 증가율이 1,000억 달러에 달했습니다.
아마존 자체도 AI를 사용하여 전자 상거래 사업이 더 효율적으로 운영되도록 돕습니다.
이것은 AI에 대한 지속적인 투자에 좋은 징조이며, 엔비디아에게는 좋은 소식입니다.
수익을 위해 AI에 의존하는 것은 위험이지만 포트폴리오를 다양화함으로써 투자자로서 관리할 수 있습니다.
엔비디아의 주식을 사고 보유할 수도 있고, 인공지능에 의존하지 않고 다른 산업에서 운영되는 회사의 주식을 보유할 수도 있습니다.
다각화는 항상 좋은 아이디어입니다.
모든 회사와 산업에는 위험이 따르는데, 소수의 회사에 투자를 분산시키면 위험이 희석될 수 있습니다.
이 모든 것은 오늘날 엔비디아가 인공지능 수익에 의존하는 것을 위험 신호나 판매 신호로 보지는 않을 것이라는 것을 의미합니다.
대신 저는 긍정적인 견해를 가지고 핫 테크놀로지에 집중하는 것을 회사가 향후 더 폭발적인 이익을 창출할 수 있는 기회로 보고 싶습니다.