엔비디아가 어떻게 3조 달러의 가치를 갖게 되었는지 설명하는 놀라운 차트 3개
David Jagielski – 2024년 6월 21일 오후 5시 30분
Nvidia는 현재 연간 기준으로 유입된 것보다 더 많은 분기별 잉여 현금 흐름을 창출하고 있습니다.
회사의 상위 라인은 여러 분기 동안 세 배로 증가했습니다.
견고한 마진 덕분에 수익과 함께 수익도 급격히 증가했습니다.
엔비디아의 사업은 모든 면에서 활기를 띠고 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA -3.22%)는 빠르게 세계에서 가장 가치 있는 주식 중 하나가 되었습니다.
그리고 3조 달러가 넘는 가치 평가에도 불구하고, 인공지능(AI) 주식이 앞으로 몇 달과 몇 년 동안 더 높이 상승하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
엔비디아의 성공과 계속해서 더 높은 가격으로 치솟을 수 있는 이유는 세 가지 놀라운 비주얼로 요약될 수 있습니다.
엔비디아의 현금 흐름은 성장 기회의 길을 열어줍니다
잉여 현금 흐름은 기술 회사와 성장에 초점을 맞춘 모든 비즈니스에 중요한 지표입니다.
이는 회사가 자본 지출을 고려한 후 얼마나 많은 돈을 창출하고 있는지를 나타냅니다.
이는 투자자들에게 회사가 운영에 재투자할 수 있는 여지가 얼마나 되는지 효과적으로 말해줍니다.
여기에는 회사를 인수하거나 신제품을 개발하는 것이 포함될 수 있습니다.
엔비디아의 잉여 현금 흐름은 최근 분기에 폭발적으로 증가했습니다.
예년에는 회사의 연간 현금 흐름이 50억 달러 미만으로 들어오는 경우가 많았습니다.
현재 분기별로 보면 약 150억 달러의 수익을 올리고 있습니다.
이는 엔비디아에게 엄청난 양의 현금이며, 이는 이미 빠르게 성장하는 비즈니스에 더 많은 성장 잠재력을 제공할 수 있습니다.
성장 속도가 빨라졌습니다
엔비디아의 매출이 전년 대비 감소한 것은 그리 오래전의 일이 아니었습니다.
더 이상 문제가 되지 않는다는 것뿐만 아니라, 앞으로도 얼마나 오랫동안 탑 라인을 세 배로 늘릴 수 있느냐가 큰 문제입니다.
사업이 호황을 누리면서 성장률이 여러 분기 동안 200%를 상회했습니다.
여전히 엔비디아의 칩과 제품을 필요로 하는 AI 챗봇, AI 모델 및 모든 종류의 차세대 기술에 대한 수요는 많습니다.
성장률이 불가피하게 하락하기 시작하더라도 엔비디아의 인상적인 현재 성장률은 당분간 주식의 가치를 상승시킬 수 있습니다.
엔비디아는 믿을 수 없을 정도로 높은 이익률을 기록하고 있습니다
강력한 수익을 창출하는 것도 한 가지이지만, 더욱 인상적인 것은 엔비디아가 마진을 늘리면서도 그렇게 할 수 있었다는 점입니다.
현재 이익률은 50%를 상회하고 있습니다.
이는 수익이 발생할 때마다 50센트 이상이 수익으로 직결된다는 것을 의미합니다.
이와 같은 성장은 수익 배수가 80% 정도로 높아도 상관이 없는데, 이는 수익이 급격히 감소할 수 있기 때문입니다.
엔비디아 주식은 여전히 매수입니까?
엔비디아의 주식을 매입할지 여부를 결정하는 것은 어려운 제안이 될 수 있습니다.
한편으로는 엄청난 숫자를 만들어내고 있지만 여전히 많은 성장 잠재력을 가지고 있는 믿을 수 없을 정도로 성공적인 사업을 하고 있습니다.
하지만 가치 평가가 과도해져서 인공지능에 거품이 생기고, 그렇게 되면 엔비디아의 가치가 폭락할 수 있다는 우려를 할 수 있습니다.
내가 볼 수 있는 최악의 일은 투자자들이 엔비디아의 주식에 대해 더 적은 프리미엄을 지불하고 그 주식이 하락할 수 있다는 것입니다.
하지만 장기적으로 볼 때, 인공지능에 대한 잠재력이 매우 크고 많은 산업에 영향을 미칠 수 있으며, 엔비디아가 인공지능 칩의 선두주자이기 때문에 장기 보유로서 좋아하지 않을 수 없습니다.
성장률이 둔화되고 마진이 감소하더라도 그 이후에도 여전히 훌륭한 성장주가 될 수 있습니다.
여러 해 동안 보유할 의사가 있는 한, 네, 엔비디아는 여전히 당장 살 수 있는 견고한 주식이 될 수 있습니다.