엔비디아 주식은 여전히 좋은 매수이지만 투자자들은 언제 주식을 팔아야 합니까?
Beth McKenna – 2024년 6월 13일 오전 9시
투자자들은 공동 설립자이자 CEO인 젠슨 황의 임기가 끝나면 적어도 일부 주식을 매각하는 것을 고려해야 합니다.
투자자들은 회사의 GPU가 AI를 지원하는 "골드 스탠더드" 상태를 상실하는 것처럼 보이는 경우 주식 매각을 고려해야 합니다.
그리고 만일 주식이 전체 투자 포트폴리오의 너무 큰 비율이 된다면, 어떤 주식이든 가볍게 생각하는 것이 좋습니다.
여기에 투자자들이 인공지능(AI) 칩 리더의 주식을 파는 것을 고려해야 하는 세 가지 확실한 이유가 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA 3.52%) 주식 이야기는 회사의 그래픽 처리 장치(GPU)와 인공지능(AI) 기능을 가능하게 하는 관련 기술에 대한 놀라운 수요 덕분에 계속 나아지고 있습니다.
주식을 사기에 너무 늦지 않았습니다. 실제로 지금 엔비디아 주식을 사야 할 25가지 이유에 대해 설명했습니다.
하지만 해결할 가치가 있는 핵심적인 질문이 있습니다.
엔비디아 주식을 언제 매각하는 것을 고려해야 합니까?
"올바른" 대답은 없습니다.
투자자들은 재무적인 면과 개인적인 면에서 다릅니다.
그렇기는 하지만, 아래는 투자자가 엔비디아 주식의 매각을 고려해야 하는 세 가지 확실한 이유입니다.
1. CEO Jensen Huang이 더 이상 회사를 이끌지 않을 때
투자자들은 Huang이 1993년에 공동 설립한 회사를 더 이상 이끌지 않을 때 적어도 Nvidia 주식의 일부를 매각하는 것을 고려해야 합니다.
보도에 따르면 그는 올해 초 61세가 되었고 자신의 일을 좋아하는 것으로 보이기 때문에 건강 문제가 없는 한 Nvidia의 지휘봉을 몇 년 더 잡을 수 있습니다.
Huang이 교체하기 어려울 것이라고 말하는 것은 절제된 표현입니다.
후앙(Huang)의 선견지명 덕분에 엔비디아(Nvidia)는 인공지능을 가능하게 하는 기술 분야에서 수년간 앞서 있습니다.
10여 년 전부터 그는 엔비디아의 한때 핵심이었던 컴퓨터 게임 사업의 수익을 "인공지능 시대"가 진정으로 도래했을 때 회사를 캣버드 자리에 앉히기 위해 꾸준히 사용하기 시작했습니다.
그리고 2022년 말, OpenAI(Nvidia)의 ChatGPT 챗봇(Chatbot) 출시로 제너레이티브 AI가 기술 분야에서 큰 반향을 일으켰습니다.
제너레이티브 AI는 인공지능의 잠재적 응용 분야를 크게 확장합니다.
2. 회사의 GPU가 AI를 지원하는 "골드 스탠더드" 상태를 잃어가는 것처럼 보이는 경우와 시기
더 정확한 (하지만 너무 긴) 부제목은 위의 내용과 다음 내용에 대한 것입니다.
"그리고 회사가 높은 위치에서 GPU를 두드리는 기술을 개발하지 못한다면."
엔비디아의 GPU는 데이터 센터에서 AI 모델 교육과 AI 애플리케이션 실행 속도를 높이는 데 가장 적합한 칩입니다.
추정치는 다양하지만 데이터 센터용 AI GPU 칩 시장의 90% 이상, 전체 데이터 센터 AI 칩 시장의 80% 이상을 점유하고 있다는 전망이 우세합니다.
이것은 통제하기에 환상적인 시장입니다.
어드밴스드 마이크로 디바이스의 CEO 리사 수는 전 세계 데이터 센터 AI 칩 시장이 2027년까지 4,000억 달러의 매출을 올릴 것이며, 이는 2023년 추정 규모인 450억 달러에서 72% 이상의 복합 연간 성장률(CAGR)에 해당할 것으로 예상합니다.
엔비디아의 데이터 센터 사업은 지난 분기 총 수익의총수익의 약 87%를 차지했으며, 일부는 (그러나 알려지지 않은) 총수익의 더 큰 비율을 차지했습니다.
따라서 투자자들은 데이터 센터에서 인공지능 처리를 가능하게 하는 금본위제로 회사의 기술이 대체되고 있음을 나타내는 징후가 나타나기 시작하면 주식 매각을 고려해야 합니다.
우리가 어떻게 알 수 있을까요? 어떤 징조가 있을까요?
일반적인 공간을 공유하는 것 외에 투자자들이 할 수 있는 두 가지 구체적인 일이 있습니다.
먼저 엔비디아의 분기별 실적 발표를 들으세요.
흥미로운 점 외에도 황과 CFO 콜렛 크레스는 매우 솔직합니다.
이러한 통화의 녹음은 엔비디아의 투자자 홍보 사이트에 게시되므로 편안한 시간에 들을 수 있습니다.
둘째, 총 마진에 특히 주의를 기울여 엔비디아의 마진(총이익, 영업이익, 이익)을 모니터링합니다.
회사가 경쟁 우위를 잃으면 마진은 꾸준히 감소할 것입니다.
핵심 단어는 "꾸준히"입니다. 때때로 단기적인 하락이나 기복은 보통 우려할 이유가 되지 않습니다.
아래는 엔비디아의 10년 마진 역사입니다.
기복이 있지만 전반적인 추세는 결정적으로 상승했습니다.
마진 프로필 차트의 승자입니다. (분기별 기복을 일부 완화하기 때문에 세 가지 마진 유형 모두 후행 12개월 마진을 사용했습니다. 그러나 분기별 데이터를 사용하는 것이 더 쉬울 수 있으므로 분기별 데이터도 사용할 수 있습니다.)
3. 투자 포트폴리오의 균형을 재조정하려면
엔비디아 주식은 장기적으로, 특히 2023년 이후 놀라울 정도로 좋은 성과를 보였습니다.
그래서 지난 1년 반 동안, 그것은 의심할 여지없이 많은 투자자들의 전체 포트폴리오에서 훨씬 더 큰 비율을 차지할 정도로 성장했습니다.
아무리 훌륭한 기업이라도 한 바구니에 계란을 너무 많이 담아두는 것은 위험합니다.
기술주는 특히 더 안정적인 산업의 기업 주식보다 본질적으로 더 변동성이 큰 경향이 있습니다.
따라서 투자자들이 포트폴리오의 균형을 정기적으로, 아마도 분기별 또는 매년 재조정하여 총 투자 대비 보유 주식이 너무 커지지 않도록 하는 것이 좋습니다.
"너무 크다"는 것은 매우 주관적인 것이므로 어느 정도의 비율 범위에 편한지 결정해야 합니다.