엔비디아 최대 투자 유치 인공지능(AI) 종목 만나보세요
대니 베나 – 2024년 3월 28일 오전 9시 31분
Nvidia는 AI에 중점을 둔 회사에 많은 투자를 했습니다.
이 회사의 가장 큰 투자는 Nvidia가 잠재력을 가장 많이 가지고 있다고 생각하는 5개 회사 중 어느 회사가 가장 잠재력이 있는지에 대한 통찰력을 제공합니다.
엔비디아가 회사의 AI 성공의 핵심 파트너인 Arm Holdings의 지분을 소유하기 위해 가장 큰 수표를 쓴 것은 놀라운 일이 아닙니다.
AI의 군림하는 왕은 AI와 관련된 여러 투자를 했지만, 그중 하나는 가장 크고 거의 틀림없이 최고입니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA 0.12%)는 인공지능(AI) 혁명 초기에 논쟁의 여지가 없는 승자였습니다.
지난달, 회사는 여러 인공지능 주식의 지분을 유출하는 규제 서류를 발표했고, 투자자들은 주목했습니다.
엔비디아는 2월 14일 증권거래위원회(SEC)에 사상 최초의 13F를 제출했는데, 이는 12월 31일에 끝난 분기의 총가치가 1억 달러를 초과하면서 촉발되었습니다.
이 회사의 AI 분야에서 성공한 실적을 고려할 때, 투자자들이 엔비디아의 자체 AI 포트폴리오를 구성하는 주식에 깊은 관심을 갖는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
다음은 인하된 5개의 주식과 엔비디아의 대다수 투자를 유치한 주식에 대한 간략한 개요입니다.
절충적인 다발
Nano-X Imaging은 더 정확한 진단을 제공하기 위해 AI를 활용하는 더 비용 효율적인 X-ray 기계를 개발했습니다.
이것은 현재 553,000달러의 가치가 있는 엔비디아의 가장 작은 지분입니다.
투심플 홀딩스(TuSimple Holdings)는 화물 운송을 위한 자율주행 세미트럭을 개발했지만, 이후 상장 폐지되고 비공개로 전환되었습니다.
이는 엔비디아(Nvidia)의 두 번째로 적은 지분으로, 거의 170만 달러의 가치가 있습니다.
사운드하운드 AI는 자동차 및 레스토랑 산업을 위한 대화형 및 음성 인식 AI 솔루션을 개발합니다.
현재 지분 가치는 약 1천만 달러입니다.
리커션 파마슈티컬스는 인공지능을 활용해 신약 개발 노력을 알리는 바이오텍 기업입니다.
이는 엔비디아가 보유한 약 8,100만 달러로 두 번째로 큰 지분입니다.
가장 크고 최고의 것을 만나보세요
포트폴리오의 마지막 주식은 엔비디아 투자자들에게 전혀 놀라운 일이 되어서는 안 됩니다.
그 주식은 Arm Holdings (ARM -0.50%)입니다.
엔비디아는 현재 Arm Holdings의 지분을 보유하고 있는데, 이 지분은 다른 모든 보유 지분을 합친 것의 2.5배가 넘는 약 2억 5천3백만 달러의 가치입니다.
이는 Nvidia가 Arm의 미래 궤적에 대해 가지고 있는 자신감을 보여주는 데 도움이 됩니다.
투자자들은 2020년 말 엔비디아가 암 홀딩스를 400억 달러에 인수하기 위해 매우 공개적으로 입찰했지만, 2022년 초 규제 당국에 의해 거래가 무산된 것을 기억할 것입니다.
인수가 무산된 후 암 홀딩스는 2023년 9월에 상장했습니다.
그러나 기업공개 전에도 암은 엔비디아가 주식 매입에 "관심을 표명"했다고 밝혔습니다.
무엇이 Arm을 Nvidia에게 그렇게 매력적인 목표물로 만들었습니까?
주로 기술과 AI에 대한 회사의 깊은 유대관계입니다.
Arm의 프로세서 디자인은 오늘날 시장에 나와 있는 거의 모든 스마트폰의 핵심이며, Arm의 프로세서 디자인은 태블릿, 스마트 TV 및 개인용 컴퓨터를 포함한 장치의 세탁 목록에 통합되어 있습니다.
인공지능의 관점에서 볼 때, 인공지능의 칩 설계도는 대부분의 인공지능 처리가 일어나는 하이퍼스케일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅, 그리고 데이터 센터의 필수적인 구성 요소입니다. 인공지능 시스템의 핵심은 팔로 설계된 중앙 처리 장치(CPU)입니다.
예를 들어, 엔비디아의 최신식 그레이스 블랙웰 GB200 슈퍼칩은 각각 72개의 인공지능 버전 9(v9) 코어를 포함하는 36개의 그레이스 CPU를 포함하고 있습니다.
그것은 하나의 패키지에 많은 수를 부수는 근육입니다.
Arm CEO Rene Haas는 v9이 이전 제품보다 더 큰 컴퓨팅 성능을 제공할 뿐만 아니라 사용된 각각에 대해 두 배의 로열티를 받는다는 것을 의미하는 로열티율을 제공한다고 언급했습니다.
인공지능 강국
집에서 계산을 하는 사람들은 그것이 암에게 얼마나 빨리 합산되는지 쉽게 알 수 있습니다.
암은 2024 회계연도 3분기에 전년 동기 대비 14% 증가한 8억 2,400만 달러의 기록적인 매출을 달성하여 주당순이익(EPS)이 32% 증가한 0.29달러를 기록했습니다.
그러나 그것은 이야기의 일부만을 말해줍니다.
계약상 의무가 있는 수익을 포함한 Arm의 잔여 이행 의무(RPO)는 미래를 내다보는 지표이며, 미래는 좋아 보입니다.
3분기 RPO는 전년 동기 대비 38% 증가한 24억 3천만 달러를 기록했습니다.
회사는 자사의 성장 속도가 계속될 것으로 예상하고 있습니다.
4분기에 Arm은 3분기의 14% 성장을 훌쩍 뛰어넘어 34%에서 42% 사이의 성장을 나타내는 8억 5천만 달러에서 9억 달러 사이의 매출을 목표로 하고 있습니다.
가치 평가의 문제가 있는데, 이것은 어느 정도 맥락을 필요로 합니다.
Arm은 현재 1,700배의 수익과 45배의 매출을 올리고 있습니다.
이것은 터무니없이 비싸 보이지만, Arm의 예상 성장률을 고려하지 않았습니다.
Arm의 선도 주가수익비율(PEG)의 관점에서, 그것은 저평가된 주식의 기준인 1 미만의 가치 평가에 팔립니다.
이러한 차이를 감안하면, 일부 투자자들은 (보기에) 거품이 낀 평가에 의해 연기될 것입니다.
이 지표는 Arm Holdings의 AI 골드 러시가 이제 막 시작되고 있음을 시사합니다.
비즈니스 거래의 깊이를 고려할 때 Nvidia는 이 사실을 알고 있었을 것이므로 Arm이 Nvidia의 인수 시도와 가장 큰 주식 기반 투자를 끌어들였을 것이라는 것은 그리 놀라운 일이 아닙니다.