6월에 가장 실적이 좋지 않은 다우존스 주식을 사야 할 때인가요?
앤더스 번드 – 2024년 7월 4일 오후 1시 29분
2024년 6월, 나이키와 디즈니는 모두 큰 폭의 주가 하락을 경험했습니다.
나이키는 운영 및 전략적인 문제에 직면해 있으며, 이는 거의 틀림없이 적정 주가를 능가합니다.
좌절에도 불구하고, 디즈니의 다양한 엔터테인먼트 제국은 가능성을 보여줍니다.
두 가정의 이름은 6월에 급격한 하락에 직면했습니다. 투자자들은 그 기회를 잡아야 할까요, 아니면 피해야만 할까요?
2024년 6월 다우존스 산업평균지수(^DJI -0.06%)는 1.1% 상승했지만 해당 포트폴리오의 일부 대기업은 마이너스 수익률을 기록했습니다.
이 걸림돌들이 수를 세고 있는 건가요, 아니면 저렴한 가격에 우량 기업들의 주식 몇 주를 인수하는 것을 고려해 보시겠어요? 제가 6월에 다우지수에서 가장 실적이 좋지 않은 두 종목을 살펴보면서, 저가의 밀과 불모의 왕겨를 분리하는 것을 목표로 하고 있습니다.
나이키 Nike : 6월 20.7% 하락
가장 큰 폭락부터 시작하겠습니다.
거대 스포츠 신발 및 의류 회사인 나이키(NKE -1.05%)는 지난 달 대부분 동안 잘 지내고 있습니다.
이 주식은 6월 27일까지 대략 옆으로 거래되었고, 그 달의 마지막 장 날에 19%의 가격 하락이 뒤따랐습니다.
나이키의 폭락은 2024 회계연도 4분기(5월 31일 종료)의 엇갈린 실적 보고서에서 시작되었습니다.
회사는 월스트리트의 컨센서스 수익 목표를 16% 초과 달성했지만 평균 수익 목표는 2.3% 초과 달성했습니다.
더욱이 나이키 경영진은 나이키 디지털 전자상거래 플랫폼에서 환율, 중국 경제, 라이프스타일 제품 판매에 대한 불확실성을 시사했습니다.
많은 분석 회사들이 나이키 주식의 가격 목표를 즉시 하향 조정했고, 일부는 주식에 대해 더 낮은 추천 지위를 부여했으며, 시장은 이에 주목했습니다.
그 결과 나이키 주식은 2020년 3월 코로나19의 짧은 붕괴 이후 볼 수 없었던 가격에 거래되고 있습니다.
회사는 현재 많은 도전에 직면해 있습니다.
중국 경제의 불안정과 환율의 불리함과 같은 문제들은 나이키의 경쟁사들에게도 적용되지만, 부드러운 전자 상거래 판매와 공급망 전반에 걸친 과도한 재고 부족은 회사의 직접적인 통제가 되어야 합니다.
긍정적으로, 나이키는 조치를 취하고 있습니다.
그 회사는 3D 프린트된 운동화와 같은 현대적인 아이디어를 인공 지능 (AI) 디자인으로 소개하고 비용을 절감하면서 제품 포트폴리오의 균형을 재조정하고 있습니다.
나이키 주식 몇 주를 다년간의 저렴한 가격에 매입하고 싶은 유혹을 느낄 수도 있습니다.
하지만 아마도 고도 성장을 하고 있을 전자 상거래 채널에서 천천히 진행되는 것이 저를 걱정하게 만듭니다.
젊은 소비자들의 눈에 그 브랜드가 가치를 잃어가고 있는 것일까요?
게다가 나이키의 주식은 불티나게 팔리지 않고 있습니다.
주식은 수익의 20배와 잉여 현금 흐름의 18배라는 적당한 비율로 평가되며, 이는 매우 성숙한 주식에 대한 공정한 가치를 나타냅니다.
그래서 이 시점에서 나이키의 주식에 대해 우천 점검을 해보겠다.
이 거대 신발회사의 반전 가능성을 기회로 삼기 전에 추구해야 할 더 깊은 가치에 대한 아이디어들이 너무나 많습니다.
월트 디즈니 Walt Disney : 6월 4.5% 하락
엔터테인먼트 산업의 강자 월트 디즈니(DIS 0.63%)는 6월에 완만한 가격 하락으로 다른 길을 택했습니다.
4월의 급격한 폭락과 함께 디즈니의 주식은 2월의 환상적인 수익 보고서로 얻은 시장의 호의를 불태웠습니다.
왜 요즘 투자자들은 디즈니와 그 회사의 주식에 어두운 눈을 보내고 있는 걸까요?
글쎄요, 행동주의 투자자 넬슨 펠츠는 회사의 미래에 대한 대리 싸움에서 패한 후 디즈니의 지위를 청산했습니다.
펠츠는 디즈니의 사업 계획에 새로운 아이디어를 주입했을 수도 있습니다.
특히, 그는 디즈니의 이사회가 전설적인 CEO 밥 아이거의 계획과 아이디어를 평가할 때 약간의 근성을 보여주기를 원했습니다.
다시 말하지만, 펠츠의 캠페인은 그것의 목표 중 일부를 다르게 달성했을지도 모릅니다.
그의 자본 관리 회사인 Trian Partners는 10억 달러의 이익으로 디즈니의 지분을 팔았습니다.
그 도전은 경영진과 이사회에게 재정적인 책임감에 대한 새로운 감각을 주었을지도 모릅니다.
그 회사의 스트리밍 비디오 모험은 계속되지만 인도의 Hotstar 스트리밍 서비스와 같은 수익성이 없는 사업체를 매각한 후에야 가능합니다.
디즈니의 평가액은 여러 면에서 나이키와 비슷하고 전체적으로 약간 더 높습니다.
공정하게 말하면, 저도 이 주식에 손을 떼야할 것 같습니다.
하지만 저는 훨씬 좁은 시장에서 나이키의 어려움보다 디즈니의 스트리밍 미래와 부문에 걸쳐 뻗어나가는 엔터테인먼트 제국에 더 깊은 인상을 받았습니다.
제가 매처럼 보는 주식은 아주 적고, 동기 부여가 잘 안 되는 가격 하락을 스캔합니다.
디즈니는 그 목록에 있고, 현재 주식은 저에게 확실한 매수 기회로 다가옵니다.
자, 여기 있습니다.
나이키와 디즈니는 모두 6월에 폭락을 겪었지만, 그들의 앞길은 사뭇 달라 보입니다.
나이키는 다시 활보하기 전에 뛰어내려야 할 심각한 장애물이 있어 현재로서는 어려운 선택입니다.
반면에 디즈니의 광범위한 엔터테인먼트 제국과 스트리밍의 전략적 움직임은 이번 주식 하락 기간 동안 더 흥미로운 매수가 될 수 있습니다.