지금 당장 사야 할 최고의 주식: 나이키 대 코카콜라
Demitri Kalogeropoulos – 2024년 3월 7일 오전 9시
건강한 유기농 매출 성장 덕분에 코카콜라의 사업은 지금 더 강력해 보입니다.
나이키는 여전히 반등 전략을 세우고 있으며, 투자자들은 더 신중하기를 원할 수 있습니다.
둘 다 작년에는 시장 성과가 낮았지만 2024년에는 더 나은 수익을 낼 수 있습니다.
이들은 동일한 산업에서 활동하지는 않지만, 나이키 Nike (NKE 0.57%)와 코카콜라 Coca-Cola (KO -0.18%)가 잠재적인 주식 매수로 투자자의 레이더에 잡히는 몇 가지 방법이 있습니다.
이들은 지구상에서 가장 큰 마케팅 거물 중 하나이며, 매우 가치 있는 브랜드로 글로벌 사업을 자랑합니다.
그리고 두 회사 모두 2023년 다우존스 산업평균지수를 하회하여 가치를 추구하는 투자자들에게 좋은 후보가 되었습니다.
그러나 지금 포트폴리오에 추가하는 것이 더 나은 것은 무엇입니까? 바로 들어가 보겠습니다.
성장은 콜라로 갑니다
지금은 음료 산업이나 신발 시장 모두 호황기가 아니며, 이 사실은 월가가 최근 강세장에서 두 주식을 제외한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
지난 1년 동안 콜라 주가는 보합세를 보였고, S&P 500 지수가 27% 상승했음에도 불구하고 나이키는 16% 하락했습니다.
코카콜라의 상대적인 실적은 강력한 성장세를 반영합니다.
2월 중순 경영진은 유기농 매출이 2023년 12% 증가했다고 발표했습니다.
이를 나이키의 가장 최근 1% 감소와 비교하면 오늘날 분명한 성장의 승자가 있습니다.
콜라의 모멘텀은 2024년까지 이어질 가능성이 높으며 유기농 매출은 견조한 긍정적인 영역을 유지할 것으로 예상됩니다. 반면 나이키는 투자자들에게 향후 6개월 동안 판매 추세가 더 약해질 것으로 예상하라고 경고했습니다.
마진프로파일
나이키는 수익성을 높이기 위해 공격적인 움직임을 보이고 있지만, 당신은 반짝이는 수익 전망을 위해 여전히 콜라를 선호할 것입니다.
이 음료 대기업은 작년에 가격을 인상하고 2023년에는 케이스 볼륨을 계속 증가시키는 등 가격 결정력을 과시했습니다.
이는 다음 몇 분기 동안의 이익에 대한 좋은 신호입니다.
대조적으로 나이키는 많은 소매 파트너들이 재고 이동을 계속하기 위해 가격을 인하함에 따라 지난 6개월 동안 수익 감소를 견뎌냈습니다.
나이키는 이러한 어려운 산업 조건이 적어도 2025 회계연도 남은 기간 동안 지속될 것으로 예상하며, 판매 추세는 더욱 약화될 것으로 보입니다.
새로운 비용 절감 프로그램으로 인한 재정적 이익을 주시하되, 특별히 급격한 반등을 기대하지는 마십시오.
나이키 CFO 매튜 프렌드는 12월 말 실적 보고서에서 "더 부드러운 하반기 수익 전망을 기대하면서, 강력한 총 이익률 실행과 엄격한 비용 관리에 집중하고 있습니다"라고 말했습니다.
가격 및 현금수익률
여러분도 예상하겠지만, 콜라의 훌륭한 재정 덕분에 현금 수익률에 있어서는 콜라가 더 매력적인 주식이 될 수 있습니다. 이 음료 대기업의 주식으로 3% 이상의 수익률을 얻게 될 것이고, 이는 나이키 수익률의 약 두 배에 해당합니다.
또한, 콜라는 배당금을 인상한 기록이 훨씬 더 기닿습니다(나이키의 22년과 비교하면 60년 이상).
이는 주요 소비재 업계에서 이 회사가 시장에서 우위를 점하고 있는 직접적인 결과입니다.
안정적인 매출과 수익 성장을 선호한다면, 콜라가 더 적합할 것입니다.
언뜻 보기에는 콜라가 더 싼 주식처럼 보이는데, 이는 더 나은 영업 지표를 고려하면 놀라운 일로 보일 수도 있습니다.
주가는 나이키의 주가수익비율(P/E) 30에 비해 24배나 높은 수익으로 책정됩니다.
이 경우 환율 변동에 대한 모든 변동성을 고려할 때 매출액 대비 가격 비율은 평가 지표로서 더 합리적입니다.
콜라는 나이키와 경쟁사인 펩시코에 비해 프리미엄으로 거래되고 있습니다.
대부분의 투자자들은 코카콜라의 가치가 더 높더라도 여전히 그 주식을 선호할 것입니다.
그 회사는 에너지 음료와 탄산수와 같은 비전통적인 음료 틈새 시장에서 매력적인 성장 전망을 가지고 있습니다.
그리고 그것의 충분한 이익은 앞으로 있을 현금 수익의 증가를 가리킵니다.
한편, 나이키는 지속적으로 더 강한 수익의 장소로 가기 위해 수년간 고군분투해 왔습니다.
투자자들은 그 점에 대한 명확한 진전이 있을 때까지 그 주식을 피해야 합니다.