650달러로 매수하고 10년간 보유할 노브레인 성장주 1개
Anthony Di Pizio – 2024년 7월 23일 오전 4시 57분
넷플릭스는 광고로의 전환과 비밀번호 공유에 대한 단속으로 인해 계속해서 보상을 받고 있습니다.
이 회사는 2분기 동안 가입자 증가와 매출 성장이 또 한 번 가속화되었습니다.
넷플릭스 주식은 잠재적인 미래 수익과 비교했을 때 저렴해 보이기 때문에 장기 투자자들에게 좋은 매수가 될 수 있습니다. 넷플릭스는 세계 최대 스트리밍 플랫폼으로서 선두를 계속 확장하고 있으며, 이는 투자자들에게 기회를 제공합니다.
넷플릭스 Netflix (NFLX 2.24%)는 가입자 수와 TV 시청 시간 점유율 기준으로 세계에서 가장 큰 TV 프로그램 및 영화 스트리밍 플랫폼입니다.
넷플릭스는 2024년 2분기(6월 30일 종료) 재무 결과를 방금 보고했으며, 두 분야 모두에서 경쟁사를 제치고 선두 자리를 확장했습니다.
그러나 넷플릭스는 여전히 주소를 지정할 수 있는 시장의 표면에 흠집을 냈을 뿐이며, 이는 넷플릭스의 주식이 투자자들에게 중요한 장기적인 기회를 제공할 수 있음을 의미합니다.
650달러(즉각적인 비용이 필요하지 않은 돈)의 유휴 현금을 가진 투자자들이 넷플릭스의 1주에 할당하고 싶어 하는 이유가 여기에 있습니다.
넷플릭스는 2분기에 예상보다 훨씬 더 많은 가입자를 추가했습니다
월스트리트 분석가들은 470만 명의 신규 가입자를 예상하며 넷플릭스의 2분기 보고서에 들어갔습니다.
이 회사는 800만 명 이상을 추가하여 총 2억 7,760만 명을 달성함으로써 이를 물 밖으로 날려버렸습니다.
전년 대비 총 16.5%의 성장률을 기록했는데, 이는 3년 반 만에 가장 빠른 속도이며, 6분기 연속 가속화를 기록했습니다.
넷플릭스는 1억 5,360만 명의 가입자를 보유한 두 번째로 큰 직접 스트리밍 서비스로 널리 알려진 월트 디즈니의 디즈니+에 대해서도 우위를 확대했습니다.
넷플릭스(Netflix)는 자사의 새로운 광고 계층이 2분기(사용 가능한 시장) 신규 가입의 45%를 차지하므로 성장의 핵심 원천이라고 밝혔습니다.
구독자는 월 6.99달러로 넷플릭스 전체 경험을 얻을 수 있지만, 프로그래밍 중에는 광고를 시청해야 합니다.
넷플릭스는 광고 계층이 월 15.49달러의 표준 계층보다 낮은 비율로 수익을 창출하고 있는데, 이는 광고가 너무 빠르게 성장하여 아직 미결제 광고 재고가 모두 채워지지 않았기 때문이라고 말합니다.
이와 함께 코카콜라와 맥도날드를 포함한 세계 최대 기업 중 일부는 플랫폼의 잠재 고객에게 다가가기 위해 줄을 서고 있습니다.
따라서 이 광고는 가입자 성장을 주도하고 있으며 규모를 달성함에 따라 매출 성장의 핵심 동인이 될 수도 있습니다.
넷플릭스의 비밀번호 공유 단속으로 인해 가입자 번호도 계속해서 혜택을 받고 있습니다.
작년에 넷플릭스는 전 세계 1억 가구가 가족이나 친구로부터 무료로 스트리밍 서비스를 빌리고 있는 것으로 추정했습니다.
넷플릭스는 무료 사용자를 가입자로 전환하기 위해 동시에 월 7.99달러의 유료 공유 추가 기능을 제공하면서 사용을 제한하기 시작했습니다.
전체 가입자 실적 호조로 2분기 매출이 95억 달러로 사상 최대를 기록했습니다.
이는 전년 동기 대비 16.8% 증가한 수치로, 4분기 연속 성장 가속화를 기록했습니다.
넷플릭스의 다가오는 3분기 가이던스는 매출 성장률이 13.9%로 예상되면서 이러한 추세를 뒤집을 수 있습니다.
그러나 경영진은 이러한 전망이 대부분 미국 달러 강세로 인한 통화 역풍에 기인한다고 말했습니다.
라이브 프로그래밍은 넷플릭스가 6천억 달러의 기회를 더 많이 포착하는 데 도움이 될 것입니다
넷플릭스는 생방송 프로그램으로 전환함으로써 지배력을 더욱 확장하려고 노력하고 있습니다.
넷플릭스는 이미 5월에 200만 명의 생방송 시청자에게 방송된 '더 로스트 오브 톰 브래디'를 포함하여, 전체적으로 2,260만 명의 구독자가 시청한 것을 포함하여, 몇 번의 성공적인 시도를 하고 있습니다.
넷플릭스가 11월에 있을 제이크 폴 대 마이크 타이슨 복싱 경기를 독점적으로 보여줄 것이고, 뒤이어 크리스마스에 두 개의 생방송 NFL 경기를 독점적으로 보여줄 것이기 때문에, 최고는 아직 오지 않았습니다.
게다가, 넷플릭스는 2025년부터 10년 동안 월드 레슬링 엔터테인먼트(WWE)의 본거지가 될 것입니다.
그것은 매년 정기적인 라이브 특별 행사 외에도 매주 라이브 프로그램을 포함할 것입니다.
스트리밍은 현재 미국 전체 TV 시간의 40.3%에 불과하며, 넷플릭스는 이 수치의 8.4% 포인트에 불과합니다.
NFL과 같은 라이브 스포츠는 한때 케이블 TV 제공업체의 주요 요소였으므로 넷플릭스는 전체 스트리밍 시장을 성장시키고 동시에 경쟁사 대비 점유율을 높이는 데 사용할 수 있습니다.
넷플릭스는 현재 수익을 기준으로 스트리밍, 브랜드 광고, 유료 TV, 게임 등에서 연간 약 6천억 달러의 기회를 포착하는 데 그쳤습니다.
따라서 시장 점유율 증가는 장기적으로 상당한 재정적 성장으로 이어질 수 있습니다.
넷플릭스 주식은 장기적인 잠재력에 비해 저렴할 수 있습니다
넷플릭스는 지난 4분기 동안 주당 16달러의 수익을 올렸고, 7월 19일 종가 기준 633.34달러의 주가를 기준으로 39.6의 주가 대비 수익(P/E) 비율에 거래되고 있습니다.
이는 나스닥-100 지수의 31.9 P/E 비율에 대한 프리미엄을 의미하므로 투자자들은 넷플릭스 주식이 현재 꽤 비싸다고 주장할 수 있습니다.
그러나 잠재적인 미래 수익과 비교했을 때, 그 주식은 훨씬 더 저렴해 보입니다.
예를 들어, 월스트리트는 넷플릭스가 2025년 동안 주당 22.37달러의 수익을 올릴 것으로 추정하고, 그 주식을 28.3의 선도 P/E 비율로 배치했습니다.
즉, 그 주식은 현재 나스닥-100의 P/E와 일치하기 위해 지금부터 2025년 말 사이에 12.7% 상승해야 할 것입니다.
하지만 넷플릭스 주식은 스트리밍 업계에서의 지배력을 바탕으로 프리미엄 밸류에이션을 유지할 수 있고, 이는 확대될 것으로 보입니다.
그것은 내년과 그 이후에 더 큰 상승을 이끌 수 있습니다.
지금으로부터 10년 후, 오늘 주식을 산 투자자들은 확실히 예쁘게 앉아 있을 수 있습니다.