메타의 이익이 2024년에 급증할 수 있는 3가지 이유
메타는 어려운 환경 속에서 수익이 급감했습니다.
여러 분야에서 개선이 이루어지면 수익 성장에 지렛대가 될 수 있습니다.
현재 가격이라면, 투자자들은 메타의 주식에서 볼 수 있는 것을 좋아할 것입니다.
이 광고가 내년에 강력한 수익 성장으로 돌아올 수 있는 가능성을 과소평가하지 마십시오.
메타 플랫폼 Meta Platforms (META -1.23%)은 아직 수익성이 높은 방식으로 돌아오지 않았지만, 이는 변화할 수 있습니다.
메타는 지난해 극심한 실적 부진을 겪은 뒤 2023년 상반기까지 2022년 실적에 맞춰 추적하고 있으며, 투자자들이 하반기에 강력한 성장을 기대할 이유가 있지만 2024년은 더욱 좋을 수 있습니다.
메타가 2024년에 이익 성장이 가속화될 큰 이유는 릴, 메시징, 인공지능(AI) 등 세 가지입니다.
1. 릴에 대한 수익 중립성 확보
릴스는 지난 몇 년간 메타의 매출 성장에 역풍을 일으켰지만 2023년 말에는 중립에 도달할 것으로 예상하고 있습니다.
사용자는 뉴스피드나 스토리보다 릴을 더 느리게 스크롤합니다. 이는 광고 인상이 적음을 의미합니다.
따라서 플랫폼에서 사용하는 시간이 증가했음에도 불구하고 수익 잠재력은 실제로 감소했습니다.
수익 중립성은 참여도의 상승이 낮은 수익화율을 상쇄하는 것입니다.
메타가 릴스를 끌어당기는 두 가지 수단이 있습니다. 참여를 활성화하는 것과 참여 분당 수익을 증가시키는 것입니다.
둘 다 잘 진행되고 있습니다.
메타는 지난 7월 페이스북과 인스타그램에서 사용자들이 하루에 2000억 건 이상의 릴을 플레이했다고 밝혔습니다.
이는 15개월 전 약 900억 건, 지난해 10월 약 1400억 건에 비해 증가한 수치입니다.
릴의 연간 운영률은 2022년 2분기의 10억 달러에서 2분기에 100억 달러를 돌파했습니다.
이는 릴 플레이당 매출이 지난 1년 동안 약 4배 또는 5배 뛰었다는 것을 의미합니다.
2. 메시징의 모멘텀 구축
메시지는 여전히 기업과 소비자 사이에 강한 참여를 가지고 있지만 아직까지는 수익 창출이 제한적입니다.
작년에 메타 CEO Mark Zuckerberg는 WhatsApp과 Messenger가 회사의 다음 주요 성장 축이 될 것이라고 말했습니다.
지금까지 그는 그 약속을 이행하고 있으며 앞으로 더 많은 잠재력을 가지고 있습니다.
페이스북과 인스타그램의 클릭 투 메시지 광고는 이미 지난해 4분기에 그 문턱을 넘은 100억 달러 규모의 사업입니다.
특히 클릭 투 왓츠앱은 2분기 매출이 전년 동기 대비 80% 성장했습니다.
한편, 메타는 왓츠앱 for Business의 효용을 계속 확장하여 기업들이 왓츠앱 계정만으로 페이스북과 인스타그램에서 광고를 할 수 있도록 하고 있습니다.
또한 기업(또는 누구나)이 사용자 그룹에게 중요한 업데이트를 계속 알려줄 수 있는 방법인 Channels를 소개했습니다.
이 기능은 더 많은 기업들이 왓츠앱에서 소비자들과 연결되도록 유도하여 클릭 투 메시지 광고에 대한 관심을 높일 수 있습니다.
왓츠앱의 유료 메시징도 강력한 성장세를 보이고 있습니다.
CFO 수잔 리(Susan Li)는 2분기에 이 기능을 사용하는 기업의 수가 전년 동기 대비 두 배 증가했다고 말했습니다.
유료 메시징 설루션을 채택하는 기업이 증가함에 따라 메타의 메시징 앱에서 20억 명 이상의 사용자로부터 많은 가치를 끌어낼 수 있습니다.
3. AI 투자에서 더 많은 이익을 얻고 있습니다
메타는 AI 능력을 구축하는 데 수십억 달러를 썼으며 이제 막 결실을 맺기 시작했습니다.
Reels는 머신 러닝 AI에 의해 구동되며, 이는 더 나은 콘텐츠 추천을 생성합니다.
동일한 AI가 메타의 광고 가격을 개선하면서 광고 타기팅을 돕습니다.
그러나 언급한 바와 같이 Reels는 비디오의 구조적인 문제로 인해 전반적인 수익 증가에 걸림돌로 남아 있습니다.
하지만 릴스를 넘어서 메타는 AI를 많은 다른 광고 제품에 포함시켰습니다.
저커버그는 거의 모든 광고주들이 이제 AI 기반 제품 중 적어도 하나를 사용한다고 말했습니다.
AI는 페이스북과 인스타그램의 광고 제작 비용을 줄일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
그것은 더 많은 기업들이 메타의 광고 형식을 더 많이 사용하도록 허용하여 기존 공급에 대한 수요를 증가시킬 것입니다. AI는 또한 마케터들이 정확한 올바른 문구와 이미지를 찾아 사용자를 가능한 한 가장 높은 비율로 전환하도록 도울 수 있습니다.
그것은 각각의 광고 인상의 가치를 증가시킬 것입니다.
그 조합은 메타의 더 높은 평균 광고 가격으로 이어져야 하며, 다른 모든 것은 동일합니다.
메타는 2024년으로 향하는 세 가지 큰 매출 성장 동력을 가지고 있습니다.
한편, 양호한 영업 레버리지를 보여 예상을 뛰어넘는 성과를 낼 수 있도록 지원해야 합니다.
현재 주식은 분석가들의 컨센서스 2024년 실적 추정치의 약 18배에 거래되고 있습니다.
메타가 단지 그러한 예상을 충족하더라도 오늘 주식을 비교적 저렴하게 살 수 있습니다.