다른 사람들보다 먼저 이 저평가된 주식을 사야 하는 이유
MercadoLibre는 라틴 아메리카의 아마존보다 훨씬 더 많습니다.
Mercado Libre의 Q2는 꽤 강했습니다.
매출 대비 가격 비율은 이 회사가 매우 저평가되어 있다는 것을 나타냅니다.
메르카도 리브레는 잘 실행되고 있지만 주식은 상당히 낮은 가격으로 유지되고 있습니다.
저평가된 주식을 사는 것은 거의 모든 투자자의 목표입니다.
가치에 집중하든 성장에 집중하든 중요하지 않습니다.
여전히 가치보다 더 낮은 가격에 무언가를 사려고 합니다.
2023년 초에는 눈을 감고 저평가된 기술주를 선택할 수 있으며, 투자에서 최소 25% 이상 상승할 가능성이 있습니다.
이제 가치를 찾는 것은 조금 더 어렵습니다.
여전히 막대한 상승 잠재력을 가진 한 종목은 메르카도 리브르 MercadoLibre(MELI -3.00%)입니다.
이 회사는 종종 "라틴 아메리카의 아마존"이라고 불리지만 파고들면 그 이상이라는 것을 알게 될 것입니다.
무엇이 메르카도 리브르를 저평가하게 하는지, 그리고 왜 그것이 지금 훌륭한 매수인지 알아보기 위해 계속 읽어보세요.
2분기는 Mercado Libre에게 믿을 수 없었습니다
MercadoLibre는 라틴 아메리카의 전자 상거래 소스로 시작했습니다.
Amazon과 마찬가지로 패키지를 배달하는 물류로도 확장되었습니다.
그러나 Amazon보다 우수한 분야는 핀테크 윙입니다.
Mercado Pago는 전자 상거래 사업부의 디지털 결제를 처리하며 P2P 거래에 인기 있는 앱이 되었습니다.
또한 이 분야에서 매우 성공적인 것으로 입증된 신용 사업부를 시작했습니다.
MercadoLibre를 사용하면 전자 상거래와 핀테크의 원투펀치를 얻을 수 있으며, 어려운 시기를 겪고 있다면 한 사업은 다른 사업을 강화할 수 있습니다.
그러나 2분기에 각각 상업 순이익이 전년 동기 대비 통화 중립적인 65% 성장하고 핀테크는 전년 동기 대비 48% 증가하는 등 강력한 성과를 보였습니다.
이는 핀테크가 107% 더 높은 성장을 한 반면 상업은 23% 성장에 그쳤던 지난해 결과를 완전히 뒤집은 것입니다.
전반적으로 MercadoLibre의 수익은 통화 중립 기준으로 57%, 즉 그러한 효과가 사라졌을 때 32% 성장했습니다.
이러한 성장률은 인상적이지만 영업 마진은 투자자들에게 정말 깊은 인상을 주었습니다.
2분기에는 16.3%로 작년 2분기보다 6.7% 포인트, 불과 1분기 전보다 5.1% 포인트 상승했습니다.
이는 메르카돌리브르MercadoLibre가 신흥 중남미 경제에서 하루 종일 성장할 수 있다는 것을 입증했지만 수익성 있게 성장할 수 있다는 것은 입증되지 않았기 때문에 이는 메르카돌리브르의 핵심입니다.
내러티브의 변화로 투자자들은 메르카돌리브르를 포트폴리오에 담아 더 편안하게 잠을 잘 수 있습니다.
하지만 무엇이 이 주식을 저평가하게 만드는가?
그 주식은 거의 15년 동안 이렇게 싼 적이 없었습니다
주가수익비율(P/S) 기준으로 볼 때, MercadoLibre의 주식은 아주 오랜 시간 동안 이렇게 싼 적이 없었습니다.
그것은 8배에서 12배의 역사적 범위 미만에서 거래되고 있을 뿐만 아니라, 본질적으로 2009년 대침체 때 게시된 것과 같은 수준입니다.
그런 관점에서 보면, 그 주식은 더럽게 싸 보입니다.
다만 메르카도 리브르가 어떻게 수익성이 높아지고 있는지 논의했기 때문에 주가수익비율(P/E)을 살펴보는 것도 현명한 과제입니다.
안타깝게도 여기서는 그림이 매력적이지 않습니다.
89배의 수익과 66배의 미래 수익으로 MercadoLibre는 누구나 싸다고 생각하는 것과는 거리가 멀다.
그러나 2분기에 순이익이 113% 증가함에 따라 이 이야기는 몇 년 동안의 수익 후에 빠르게 뒤집힐 수 있습니다.
또한 MercadoLibre가 외국 회사이기 때문에 많은 분석가들이 자사의 제품이 작동하는 것을 볼 수 있는 지역에 살고 있지 않기 때문에 결과를 정확하게 예측하기가 더 어렵습니다.
결과적으로 저는 메르카돌리브레의 높은 주가수익비율이 크게 우려되지 않습니다.
주가수익비율이 저평가된 주식을 나타내지 않을 수 있지만 주가수익비율은 그렇지 않습니다.
그리고 메르카돌리브레 MercadoLibre는 여전히 막대한 성장을 앞두고 있기 때문에 지금 당장 매수하기에 좋은 주식으로 보입니다.