Matterport 주가, 실적 및 매출 상회에 26% 급등
3분기 매출은 전년 동기 대비 7% 증가해 월가의 예상치인 3%를 웃돌았다.
조정 주당 손실은 0.04달러로 애널리스트들의 컨센서스인 조정 주당 손실 0.06달러를 상회했다.
4분기 매출 가이던스는 월가가 예상했던 것보다 약간 낮았고, 분기 실적 가이던스는 컨센서스 추정치보다 약간 양호했다.
3분기에 이 공간 데이터 회사는 몇 가지 주요 지표에서 견조한 진전을 이뤘지만 여전히 주의가 필요합니다.
매터포트(Matterport, MTTR 25.94%)의 주가는 전날 오후 디지털 트윈 플랫폼 운영업체가 2023년 3분기 실적을 발표한 후 화요일 25.9% 급등했다.
주가의 상승은 분기 매출과 순이익이 월스트리트 컨센서스 추정치를 상회한 데 크게 기인합니다.
투자자들은 또한 4분기 가이던스에 적어도 만족할 가능성이 높았는데, 이는 매출 지표는 예상보다 다소 낮았지만 순이익 부문은 예상보다 양호한 수치였습니다.
투자자는 일회성 항목을 제외한 조정된 수치에 집중해야 합니다.
월가는 3910만 달러의 매출에 주당 0.06달러의 조정 손실을 예상했다.
따라서 Matterport는 두 가지 추정치를 모두 능가했습니다.
또한 매출이 3,800만 달러에서 4,000만 달러 사이이고 조정 주당 손실이 0.07달러에서 0.05달러 사이라는 자체 가이던스를 상회했다.
Matterport는 분기 동안 1,550만 달러의 현금을 사용했으며, 이는 전년 동기 대비 62% 증가한 수치입니다.
탄탄한 대차대조표를 보유하고 있으며, 4억 780만 달러의 현금 및 단기 투자로 이 기간을 마감하고 장기 부채는 없습니다.
총가입자는 전년 동기 대비 35% 증가한 88만 7000명을 기록했다.
유료 가입자는 13% 증가한 71,000명을 기록했습니다.
그리고 관리 중인 공간은 28% 증가한 1,110만 개로 증가했습니다.
이번 분기의 순 달러 성장률은 103%였다고 RJ 피트먼 최고경영자(CEO)가 실적 발표에서 밝혔다.
이는 기존 가입자가 회사에 대한 지출을 전년 대비 평균 6% 증가시켰다는 것을 의미합니다.
이는 각각 103%와 100%였던 올해 1분기와 2분기에 비해 개선된 수치다.
그러나 2021년까지 회사의 역사적 평균인 약 110%보다 현저히 낮습니다.
그리고 이는 SaaS(Software-as-a-Subscription) 비즈니스 모델을 가진 성장 기업으로서는 기대 이하의 결과입니다.
CEO의 이야기
다음은 CEO인 피트먼이 실적 발표에서 말한 내용의 대부분이다.
분기 총 매출은 4,060만 달러로 증가했으며, 이는 대기업과 중소기업의 강력한 참여에 힘입은 것입니다. 구독 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 2,290만 달러를 기록했으며, 이는 생산성 향상과 운영 비용 절감을 위한 당사 플랫폼에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다. 사업이 계속 성장함에 따라 우리는 규모의 경제를 창출하는 데 성공하고 있으며, 이는 이번 분기의 강력한 실적 상회에 반영된 바와 같이 수익의 꾸준한 개선을 주도하고 있습니다. 최근 발표된 AI 기반 부동산 보고서와 인사이트를 통해 이러한 추세를 더욱 심화하고자 합니다.
인공 지능(AI)에 대한 언급과 관련하여 피트먼은 보도 자료에서 "디지털 트윈 플랫폼 전반에 걸쳐 생성형 AI를 통합하여 부동산 부문의 운영 효율성과 의사 결정 프로세스를 획기적으로 개선할 것"이라고 회사의 제네시스 이니셔티브를 언급하고 있다고 밝혔습니다.
지도
4분기에 경영진은 매출을 3,900만 달러에서 4,100만 달러로, 조정 주당 손실을 0.05달러에서 0.03달러로 제시했다.
중반부의 매출 전망은 월가가 예상했던 4020만 달러보다 약간 낮다. 또한 중반부에 이르러 순이익 전망은 애널리스트들이 예상했던 주당 0.05달러의 손실보다 0.01달러 양호한 수준이다.
올해 초 경영진은 수익성 확보를 가속화하기 위해 구조조정 및 비용 절감 등의 조치를 취했습니다.
2024년에도 영업현금흐름
이 손익분기점을 넘을 것으로 예상하고 있다.
몇 가지 측면에서 확실한 진전이 있었지만 여전히 주의가 필요합니다
3분기에 Matterport는 구독 매출을 늘리고, 조정 주당 손실을 줄이고, 영업으로 인한 마이너스 현금 흐름을 줄이는 데 성공했습니다.
또한 대차대조표는 매우 건전합니다.
회사는 상당한 성장 잠재력을 가지고 있지만 그렇다고 해서 그 잠재력을 실현할 것이라는 의미는 아닙니다.
투자자들은 다음과 같은 주요 이유로 여전히 신중해야 합니다.
1. 1분기와 2분기에 비해 개선되었지만, 분기 순달러 성장률은 106%로 여전히 낮은 편입니다.
이는 고객이 전체적으로 현재 유료 구독에서 회사 제품에 대한 지출을 눈에 띄게 늘릴 만큼 충분한 가치를 못하고 있음을 시사합니다.
물론 이 지표는 거시적 환경을 둘러싼 불확실성과 어려운 부동산 시장으로 인해 타격을 받고 있습니다.
다만 어느 정도인지는 알 수 없습니다.
2. 회사 주식의 가격은 주당 $5 미만입니다. (화요일 종가는 2.67달러였다.)
이것은 "페니 주식"을 만듭니다. 이러한 주식은 변동성이 크고 위험한 경향이 있습니다.