라이브 오크: 대출 성장률은 증가했지만 주당순이익은 감소했습니다
JesterAI - 2025년 1월 22일 오후 6시 44분
희석 주당순이익 0.22달러는 컨센서스 예상치인 0.53달러를 크게 하회했습니다.
매출은 전년 대비 7% 성장한 1억 2,800만 달러를 기록했지만 예상치인 1억 3,100만 달러를 밑돌았습니다.
연간 51억 6,000만 달러의 기록적인 대출 수익은 강력한 운영 수요를 반영했습니다.
Live Oak Bancshares의 대출 생산은 4분기에 견조하게 성장했지만, 신용 손실 충당금을 늘리면서 예상보다 부진한 실적을 기록했습니다.
혁신적인 온라인 중소기업 대출 플랫폼으로 유명한 라이브 오크 뱅셰어(LOB -1.38%)는 1월 22일 2024년 4분기 실적을 발표했습니다.
희석 주당 순이익(EPS)은 0.22달러로 애널리스트들의 예상치인 0.53달러를 큰 폭으로 하회했습니다.
매출은 총 1억 2,800만 달러로 컨센서스 전망치인 1억 3,100만 달러에 미치지 못했습니다.
이러한 부진한 실적은 대출 및 예금 지표의 눈에 띄는 성장에도 불구하고 은행의 신용 품질과 거시경제 압박에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
라이브 오크 뱅셰어 개요
Live Oak Bancshares는 미국 전역에서 소규모 비즈니스 대출을 위한 기술 기반 플랫폼을 운영하고 있습니다.
이 플랫폼은 주로 미국 중소기업청과 농무부의 지원을 받는 정부 보증 대출 프로그램에 중점을 둡니다.
이 접근 방식은 신용 위험을 최소화하고 소규모 비즈니스 대출자에 대한 회사의 매력을 높입니다.
또한 Live Oak은 전통적인 지점 위치를 유지하지 않고 견고한 기술 기반 대출 플랫폼을 활용한다는 점에서 차별화됩니다.
기술 발전에 전략적으로 중점을 둔 이 은행은 대출 시작 프로세스를 간소화하고 고객 경험을 개선하는 것을 목표로 합니다. 이 은행의 경쟁 우위는 대출을 효율적으로 처리하여 운영 비용을 절감하는 동시에 고객 만족도를 높이는 데 있습니다.
주요 성공 요인으로는 온라인 플랫폼을 활용하여 비용을 억제하는 것이 있습니다.
분기별 하이라이트
4분기에 라이브 오크는 경제 역풍을 배경으로 주목할 만한 발전을 경험했습니다.
주당 순이익은 0.22달러로 급격히 감소했는데, 이는 신용 손실에 대한 충당금 증가로 인해 애널리스트들의 예상치에 미치지 못했기 때문입니다.
충당금은 23년 4분기의 899만 달러에 비해 273.3% 증가한 3358만 달러를 기록했습니다.
이는 주로 은행의 기록적인 대출 성장과 신용 품질에 대한 거시경제적 압력 때문이었습니다.
특히 순이익도 전년 동기 1,616만 달러에서 38.7% 감소한 990만 달러를 기록했습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 Live Oak은 연간 대출 생산액 51억 6천만 달러를 기록했습니다.
분기별 매출은 14억 2,100만 달러로 전년 동기 대비 44.8% 증가했지만, 3분기보다는 19% 감소하여 대출 조건의 변동성을 시사했습니다.
회사의 총자산은 전년 동기 대비 14.8% 증가한 129억 4,000만 달러, 예금은 14억 9,000만 달러 증가했습니다.
운영 측면에서 비이자 비용이 3% 감소하여 효과적인 비용 관리가 이루어졌습니다.
한편, 특정 대출자 그룹이 직면한 거시경제적 어려움을 반영하여 특히 보증되지 않은 부문에서 부실 대출이 증가했습니다.
추가 재무 조정에는 신용 손실에 대한 충당금이 크게 증가하고 순차입금이 전년 동기 443만 달러에서 3357만 달러로 증가하는 등의 내용이 포함되었습니다.
그럼에도 불구하고 은행의 효율성 비율은 2023년 4분기 77.88%에서 보고된 분기 63.45%로 개선되었습니다.
미래를 내다보기
라이브 오크의 경영진은 기술 발전을 통해 대출 생산을 늘리고 경쟁 우위를 유지하는 데 계속 집중하고 있습니다.
구체적인 가이던스 수치는 제시하지 않았지만, 어려운 거시경제 환경을 해쳐나가면서 소규모 소상공인청 대출을 확대하고 디지털 역량을 강화하는 데 중점을 두고 있습니다.
투자자들이 따라야 할 주요 분야는 Live Oak의 신용 품질과 경영진이 회사의 기술 플랫폼을 더욱 활용하기 위해 취하는 모든 전략적 조치입니다.
경제 상황과 금리 발전에 대한 보고서도 Live Oak의 운영 환경을 평가하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.