노스럽 그루먼, 록히드 마틴, 보잉이 모두 300억 달러 규모의 공군 계약을 잃은 이유
리치 스미스(By Rich Smith) – 2024년 5월 20일 오전 3시 13분
지난달 미 공군은 1,000대의 군용 드론 항공기의 새로운 함대를 위한 시제품을 만들기 위해 두 명의 민간 방위 계약자를 선정했습니다.
보잉, 록히드 마틴, 노스롭 그루먼 등도 이 계약을 놓고 경쟁하다 졌습니다.
드론 1,000대의 초기 함대의 추정 비용은 300억 달러에 육박합니다.
포식자 제조업체인 제너럴 아토믹스와 방산 주식 IPO 후보인 안두릴은 미국의 가장 큰 방산업체 중 3곳을 이겼습니다.
미 공군은 몇 대의 훌륭한 무인기가 필요합니다.
보잉사 (BA 1.09%), 록히드 마틴사 (LMT 0.29%), 또는 노스롭 그 루먼사 (NOC -0.10%)가 이 무인기들을 만드는데 필요하지 않습니다.
이것은 지난 달 미 국방부가 발표한 새로운 계약 발표의 놀라운 결과인데, 미 국방부는 이 프로젝트를 수행할 3개의 주요 상장 방위산업체들 중 아무도 선정하지 않았고, 대신 개인 소유의 '제너럴 아토믹스'와 '안두릴'을 선정했습니다.
보잉사, 록히드사, 그리고 노스롭사의 경우, 이 결정으로 인한 피해는 상당합니다.
최소한 300억 달러의 잠재적 수익 손실이 발생합니다.
모든 전투기 조종사는 훌륭한 드론 조수를 필요로 합니다. 혹은 더 나은 두 가지 조수를 필요로 합니다
공군은 문제의 계약을 "협력"하게 될 항공기가 조종되는 전투기인 CCA (Collaborative Combat Aircraft) 프로그램과 그들의 무장한 군용 드론 사이드킥이라고 부릅니다.
명명된 5개 회사 모두 검토를 위해 공군에 드론 디자인을 제출했습니다.
이 5개의 디자인은 이제 제너럴 아토믹스의 "갬빗" 드론과 안두릴의 "퓨리" 등 2개로 압축되었고, 이 두 회사는 추가적인 평가를 위해 시제품을 제작할 것입니다.
그런 다음 USAF는 2026 회계연도 중에 이들 시제품 중 적어도 하나를 선택하여 주문할 계획이며, 이는 빠르면 내년에 결정이 내려질 수 있음을 의미합니다. (미 국방부의 회계연도는 2025년 10월 1일에 시작됩니다.)
CCA 계약의 규모는 어느 정도입니까?
이 대회에서 우승하는 사람은 누구나 큰 성공을 거두게 됩니다.
브레이킹 디펜스가 지난 3월 보도한 바와 같이, 공군은 300대의 F-35 스텔스 전투기와 200대의 차세대 항공 지배 전투기에 각각 2대의 CCA 드론을 장착하여 총 1,000대의 드론을 장착하기를 원하고 있습니다.
드론 한 대당 약 3천만 달러의 생산 비용이 소요되어 CCA는 잠재적으로 300억 달러의 프로그램이 될 수 있습니다.
그리고 그것은 단지 시작하는 것입니다.
BD는 1,000대의 드론이 "10년의 끝"을 통해 공군의 초기 요구 사항일 뿐이라고 언급합니다.
CCA가 손상되거나 노후화됨에 따라, 그것들은 교체되어야 할 것입니다.
게다가, 미국은 현재 450대 이상의 F-35를 보유하고 있고, 결국 거의 2,500대의 드론을 날릴 계획입니다.
시간이 지남에 따라 CCA 프로그램은 이론적으로 F-35에 각각 2대의 드론 윙맨을 장착하는 것만으로도 5배의 규모와 5배의 가치가 최대 1,800억 달러까지 성장할 수 있습니다.
그것이 방위산업체들에게 의미하는 바는
보잉사, 록히드사, 그리고 노스롭사에게 이 뉴스가 얼마나 나쁜지는 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스의 데이터에 따르면, "1,800억 달러"는 이 거대한 방위산업체 세 곳을 합친 연간 총수입과 거의 맞먹는 금액입니다.
분명히, 지금부터 2030년까지 6년에 걸쳐 돈이 퍼지면서 연간 손실액은 더 적지만, 여전히 꽤 큰 금액입니다.
그러나 아직 모든 것이 손실되지 않았습니다.
제너럴 아토믹스(General Atomics) 및/또는 안두릴(Anduril)은 CCA의 초기 요구 사항인 1,000대의 군용 드론을 공급할 것입니다.
그러나 공군이 언급한 바와 같이, "이러한 생산 대표적인 CCA 차량을 제작하고 비행 테스트 프로그램을 실행하도록 선택되지 않은 회사들은 향후 생산 계약을 포함한 미래의 노력을 위해 경쟁하기 위해 20개 이상의 회사로 구성된 광범위한 산업 파트너 공급업체 풀의 일부가 될 것입니다."
따라서 첫 번째 생산 계약을 따낸 사람이 누구든 보잉, 록히드, 노스럽이 여전히 하청업체로 일할 수 있습니다.
CCA 프로그램의 규모가 커지고 초기 요구 사항 이상으로 확장되면서 계약이 다시 체결되고 상장된 방산업체들이 두 번째로 사과를 받을 가능성도 있습니다.
하지만 그 동안 모멘텀은 분명히 상장되지 않은 방산업체인 아토믹스와 안드릴을 선호하고 있습니다.
그들은 첫 번째 라운드에서 이겼고, 다음 라운드로 향하는 폴 포지션을 가지고 있습니다.
현시점에서, 미 국방부의 사상 최대 규모의 군용 드론 프로그램으로부터 이익을 얻을 수 있는 투자자들의 최선의 베팅은 안드릴의 기업공개를 희망하는 것일 수 있습니다.