이제 S&P 500의 일부가 되었으니 크라우드스트라이크 주식을 사야 합니까?
By Adam Spatacco – 2024년 6월 30일 오후 6시 15분
크라우드스트라이크의 수익과 수익은 사이버 보안과 인공지능(AI)에 걸친 강력한 수요에 힘입어 급증하고 있습니다.
크라우드스트라이크 주식은 여전히 비싸지만 회사가 얼마나 빠르게 성장하고 있는지와 총 시장 기회를 고려할 때 프리미엄은 충분히 보장된 것으로 보입니다.
크라우드스트라이크는 S&P 500에 막 가입했습니다.
최근 S&P 500의 리밸런싱은 6월 중순에 이루어졌고, 사이버 보안을 사랑하는 크라우드스트라이크 CrowdStrike (CRWD -1.06%)는 존경받는 지수에서 한 자리를 차지했습니다.
S&P 500에 추가된 것은 인상적인 이정표이지만, 주식을 살 이유는 충분하지 않습니다.
그럼에도 불구하고 크라우드스트라이크는 모든 것을 걸고 있으며, 저는 그것이 앞으로 최고의 날들이라고 생각합니다.
지금이 장기 투자자들이 크라우드스트라이크를 소유할 수 있는 수익성 있는 기회인 이유에 대해 자세히 알아보겠습니다.
크라우드스트라이크는 자체 리그에 속해 있습니다
크라우드스트라이크는 사이버 보안 산업에서 활동하며 대표 플랫폼인 팔콘(Falcon)을 통해 위협 탐지 및 엔드포인트 보호를 전문으로 합니다.
사이버 보안 환경이 경쟁으로 무르익은 가운데 크라우드스트라이크는 검증된 교차 판매 능력 덕분에 승자로 두각을 나타내고 있습니다.
이 회사의 2025 회계연도 1분기(4월 30일 종료) 동안 크라우드스트라이크의 전체 고객 중 거의 3분의 2가 5개 이상의 제품을 사용하고 있었습니다.
또한 8개 이상의 제품에 대한 신규 거래는 전년 동기 대비 95% 증가했습니다.
크라우드스트라이크는 여러 제품을 고객층에 판매함으로써 강력한 이익 성장을 인식하면서 반복적인 수익 기반을 확장할 수 있습니다.
4월 30일에 끝난 분기 동안, 크라우드스트라이크의 연간 반복 수익(ARR)은 전년 동기 대비 33% 증가한 37억 달러를 기록했습니다.
게다가, 그 회사는 작년 같은 기간 동안 단지 50만 달러에 비해, 1분기 동안 4,300만 달러의 순이익을 기록했습니다.
가속화되는 수익과 이익 성장의 결합은 고무적이며 이제 시작이라고 생각합니다.
파티는 이제 막 시작합니다
지난 2022년, 크라우드스트라이크는 당시 750억 달러의 총 주소 지정 가능 시장(TAM) 규모를 보여주는 투자자 프레젠테이션을 발표했습니다.
경영진은 또한 당시 회사의 현재 제품 포트폴리오로 볼 때 크라우드스트라이크가 신제품 로드맵을 실행할 경우 2025년에는 TAM이 970억 달러, 2026년에는 1,580억 달러에 이를 수 있다고 설명했습니다.
분명히, 지난 몇 년 동안 많은 것이 변했습니다.
사이버 보안 프로토콜은 해커와 싸우고 데이터와 사생활을 보호하기 위해 그 어느 때보다 중요할 뿐만 아니라, 인공지능(AI)의 발전은 기술 영역의 거의 모든 사용 사례로 나아가고 있습니다.
회사의 가장 최근 투자자 발표에 따르면, 크라우드스트라이크는 현재 자사의 TAM이 1,000억 달러라고 믿고 있습니다.
게다가, 경영진은 제너레이티브 AI가 사이버 보안 도구에 점점 더 많이 등장하면서 2028년까지 주소가 있는 시장이 2,250억 달러로 확대될 것으로 보고 있습니다.
크라우드스트라이크가 지금 매수하기 좋은 주식입니까?
크라우드스트라이크는 치열한 사이버 보안 시장에서 경쟁할 수 있고, 매우 수익성이 높은 방식으로 경쟁할 수 있다는 것을 증명했습니다.
게다가, 인공지능 수요가 계속해서 급증함에 따라, 회사는 세속적인 순풍으로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있어야 합니다.
크라우드스트라이크에 투자하는 것의 한 가지 단점은 값비싼 가치 평가라는 것입니다.
현재 크라우드스트라이크의 주식은 선도 주가수익비율(P/E) 96과 주가수익비율(P/FCF) 93의 배수로 거래되고 있습니다.
간단히 말해서, 성장하는 투자자들에게도 주식은 비쌉니다.
그렇기는 하지만, 저는 여전히 크라우드스트라이크가 매력적인 기회라고 생각합니다.
그 회사와 그 회사의 주소 가능한 시장이 성장하는 속도는 눈에 띄지 않아야 합니다.
사이버 보안 자체가 큰 시장이고, 크라우드스트라이크는 더 큰 자본을 가진 많은 대기업들이 있음에도 불구하고 강력한 위치를 구축했습니다.
게다가, 모든 규모의 기업에서 AI가 점점 더 중요해짐에 따라, 크라우드스트라이크는 기술 부문에서 가장 인기 있는 두 최종 시장의 교차점에 딱 들어맞습니다.
이 회사의 ARR 37억 달러가 현재 예상 시장 규모의 1.6%에 불과하다는 점을 고려하면 크라우드스트라이크는 사업이 성숙하거나 정체되기까지는 갈 길이 멉니다.
저는 크라우드스트라이크의 프리미엄 가치 평가가 타당하다고 생각하며, 회사가 강력한 현금 흐름을 통해 강력한 매출 성장을 지속할 수 있을 것으로 낙관합니다.
장기 투자자들은 크라우드스트라이크의 위치를 다른 인공지능 주식에 대한 헤지 수단으로 고려할 수 있습니다.
크라우드스트라이크는 사이버 보안 기회를 선도하는 회사입니다.