시장을 계속 뒤흔드는 몬스터 주식을 만나보세요
작성자 존 퀘스트 - 2025년 2월 19일 오전 10시 42분
이 주식은 10년 동안 가장 큰 성과를 거둔 주식 중 하나이며 수익은 4배 이상 증가했지만 많은 투자자가 들어본 적이 없습니다.
국내 데이터 센터와 반도체 제조업의 성장은 현재 고점에서 드물게 하락하고 있는 이 주식에 장기적인 순풍을 일으키고 있습니다.
괴물 주식이 완전히 레이더에 포착되는 경우는 드뭅니다.
하지만 오늘은 바로 그런 기업을 소개합니다.
매크로트렌드에 따르면 이 주식은 최근 가격으로 거의 38%에 달하는 연평균 성장률(CAGR)을 기록하며 지난 10년간 13번째로 좋은 실적을 기록했습니다.
그리고 지난 한 해 동안 약 57% 상승하여 S&P 500 지수의 22% 수익률을 상회했습니다.
참고로, 이 10년 수익률은 테슬라의 수익률과 거의 비슷하기 때문에 분명히 괴물 같은 주식입니다.
그럼에도 불구하고 테슬라는 완전히 주목받고 있습니다.
팁랭크에 따르면 35명의 저명한 애널리스트가 테슬라 주식에 대해 추천하고 있습니다.
제가 강조하고 있는 주식에 대해서는 세 명의 애널리스트만이 의견을 제시했습니다.
하지만 세 사람 모두 매수할 만한 가치가 있는 주식이라는 데 동의합니다.
저는 Comfort Systems USA(FIX 0.32%)에 대해 이야기하고 있습니다.
아래 차트에서 볼 수 있듯이 10년 전에 이 주식에 10,000달러를 투자했다면 현재 23만 달러 이상을 보유하고 있을 것입니다.
Comfort Systems 주가는 지난 10년 동안 너무 많이 상승하여 거의 숨을 쉬지 못하고 있습니다.
하지만 이 글을 쓰는 현재 주가는 사상 최고치 대비 거의 30% 하락했습니다.
이는 10년 중 두 번째로 큰 하락이며, 현재로서는 이 기회를 탐색할 가치가 있는 시의적절한 기회입니다.
컴포트 시스템즈가 수익을 창출하는 방법
컴포트 시스템즈는 미국 전역에서 에어컨, 배관, 전기 등의 분야를 전문으로 하는 계약업체 서비스를 제공합니다.
매출의 대부분은 상업용 건물의 신축 공사에서 발생합니다.
하지만 설치된 시스템을 서비스하고 오래된 시스템을 업데이트하는 것도 비즈니스에 기여합니다.
이는 역사적으로 세분화된 산업이기 때문에 컴포트 시스템즈는 인수에 집중해 왔습니다.
2007년부터 2023년까지 연평균 8,250만 달러를 투자하여 다른 회사를 인수했으며, 이는 자본 배분 전략의 약 75%에 해당합니다.
이 전략은 성장으로 결실을 맺었으며, 컴포트 시스템즈의 매출은 지난 10년 동안 4배 이상 증가했습니다.
그리고 많은 투자자들은 이 회사가 이제 막 시작 단계에 있다고 생각합니다.
컴포트 시스템즈 미국 주식이 계속 상승할 수 있을까요?
결론부터 말씀드리자면, 컴포트 시스템즈의 주가는 앞으로도 S&P 500 지수를 앞설 수 있다고 생각합니다.
그 이유를 세 가지로 요약해 보겠습니다.
첫째, 회사의 전망은 그 어느 때보다 좋습니다.
수주잔고는 2021년 말 23억 달러에서 2024년 3분기까지 사상 최고치인 57억 달러에 육박했습니다.
서비스는 다양한 산업에서 사용되고 있지만 데이터 센터, 반도체 제조 공장 등 인공지능(AI) 붐과 관련된 시설에 대한 새로운 수요는 놀라운 순풍을 불러일으켰습니다.
또한 많은 정치인들은 미국이 AI와 반도체 제조를 주도하기를 원하며, 이는 컴포트 시스템의 현재 순풍이 줄어들 기미가 보이지 않는다는 것을 의미합니다.
둘째, 컴포트 시스템즈는 그 어느 때보다 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다.
3분기 현재 4억 1,600만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 이는 역대 최대 현금 보유액입니다.
그리고 부채는 6,800만 달러에 불과했는데, 이는 불과 몇 년 전 3억 달러가 넘는 부채에서 크게 감소한 수치입니다.
셋째, 컴포트 시스템즈는 주주들에게 보상할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
요컨대, 탄탄한 수주잔고 덕분에 수익은 계속 증가할 것입니다.
이렇게 하면 수익은 계속 유지될 것입니다.
그리고 큰 현금 포지션과 적은 부채로 인해 결과적으로 주주들에게 돌려줄 수 있는 돈이 많을 것입니다.
분명히 말씀드리자면, 컴포트 시스템즈는 계속해서 좋은 인수를 모색할 것입니다.
하지만 자사주를 매입하여 배당금을 지급하기도 합니다.
공정성 측면에서 자사주 매입은 지난 10년 동안 주식 수를 크게 줄이지 않았습니다.
하지만 배당금은 인상적인 추세에 있습니다.
10월에 경영진은 분기 배당금을 17% 가까이 인상하여 12년 연속 배당금을 지급하고 배당금을 인상한다고 발표했습니다. 이 모든 것을 더하면 컴포트 시스템즈 USA는 향후 몇 년 동안 많은 수익성 있는 성장을 할 것으로 예상되며, 이는 주가를 크게 상승시킬 수 있습니다.
다른 투자와 마찬가지로 타당한 우려가 있습니다.
예를 들어, 주가수익비율(P/S) 밸류에이션 관점에서 컴포트 시스템즈 USA 주식은 10년 평균 밸류에이션보다 두 배나 비쌉니다.
또한 거시경제의 역풍으로 인해 반도체 산업의 성장이 둔화되어 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다.
즉, 검증된 몬스터 주식에 의심의 여지를 주는 것이 좋은 생각인 경우가 많습니다.
결론적으로 컴포트 시스템 USA의 경우 비즈니스가 좋아 보이며 이전에도 역풍을 겪은 적이 있습니다.
이러한 이유로 현재도 매수할 가치가 있을 수 있습니다.