강세장이 다가오고 있다: 월스트리트 애널리스트들에 따르면 2개의 성장주가 5년 안에 매출을 139%와 332% 증가시킬 수 있다
Morningstar 분석가들은 Cloudflare와 Elastic이 향후 몇 년 동안 빠른 속도로 매출을 성장시킬 것으로 예상합니다.
Cloudflare는 시장에서 가장 빠른 개발자 플랫폼을 보유하고 있으며, 이를 통해 AI 응용 프로그램을 위한 컴퓨팅 서비스의 핵심 공급자로 자리매김하고 있습니다.
Elastic은 직장 검색 소프트웨어 분야의 오랜 선두 주자이며, 통합 가시성 및 사이버 보안 소프트웨어 분야에서 인접해 있는 기회를 보유하고 있습니다.
급격한 매출 성장으로 정의되는 주식은 매우 보람 있는 투자가 될 수 있지만 투자자는 항상 조사를 해야 합니다.
한 학파는 S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC)이 사상 최고치를 경신할 때 다음 강세장이 시작된다고 말합니다.
이 기준에 따르면 벤치마크 지수는 강세장 영역에서 약 10% 포인트 떨어져 있습니다.
이 기준은 S&P 500 지수가 지난 다섯 번의 강세장에서 평균 285%의 수익률을 기록했기 때문에 특히 의미가 있습니다.
한편, 투자자들은 Cloudflare(순 13.86%)와 Elastic(ESTC 2.06%)을 살펴봐야 합니다.
모닝스타의 애널리스트들은 향후 5년간 매출 성장률이 각각 332%와 139%에 달할 것으로 예상하고 있다.
이러한 예측은 확실히 상당한 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
다음은 이러한 성장주에 대한 세부 정보입니다.
1. Cloudflare
Cloudflare는 비즈니스 크리티컬 응용 프로그램 및 인프라의 성능과 보안을 개선하는 광범위한 클라우드 서비스를 제공합니다. 이 회사는 시장에서 가장 빠른 클라우드 네트워크 및 개발자 플랫폼을 보유하고 있으며 제로 트러스트 네트워크 액세스 및 에지 개발 플랫폼을 포함한 여러 클라우드 분야에서 핵심 업체가 되었습니다.
Cloudflare는 처리 가능한 시장의 가치를 1,460억 달러로 평가합니다.
제로 트러스트 보안 및 개발자 서비스가 그 대부분을 차지하며, 지속적인 R&D는 두 영역 모두에서 성과를 거두고 있습니다.
특히 경영진은 올해 상반기 동안 Workers 개발 플랫폼의 애플리케이션 수가 250% 증가했다고 보고했는데, 이는 대부분 생성형 인공지능(AI) 스타트업의 유입 덕분입니다.
Cloudflare CEO Matthew Prince의 말을 인용하면 다음과 같습니다.
Cloudflare는 선도적인 AI 스타트업에서 가장 일반적으로 사용되는 클라우드 공급자로 추정됩니다. 2분기에만 Cloudflare Workers를 AI 시대를 위해 구축된 탁월한 개발 플랫폼으로 확장하기 위한 10가지 주요 발표 및 기능을 공유했습니다. 우리는 AI 추론 분야의 리더가 될 수 있는 독보적인 위치에 있다고 믿습니다.
Cloudflare는 3쿼터에 날카로운 모습을 보였습니다.
고객 수는 17% 증가한 182,000명을 기록했으며, 평균 고객은 16% 더 많은 비용을 지출했습니다.
그 결과 매출은 32% 증가한 3억 3,600만 달러, 비일반회계기준 순이익은 189% 급증한 5,500만 달러를 기록했습니다.
투자자들은 회사가 개발자 서비스 및 제로 트러스트 보안의 기회에 기대고 있기 때문에 미래에도 유사한 모멘텀을 기대할 수 있습니다.
경영진은 2027년 3분기까지 50억 달러의 매출 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 향후 4년 동안 매년 39%의 성장을 의미합니다.
마찬가지로 Morningstar 분석가들은 Cloudflare가 향후 5년 동안 매년 34%의 매출 성장을 이룰 것으로 예상하며, 이는 해당 기간 동안 매출이 332% 증가할 것임을 의미합니다.
두 전망 모두 현재 밸류에이션인 매출 16.5배가 합리적이며, 특히 3년 평균이 매출액의 40.2배라는 점을 감안할 때 더욱 그렇다.
리스크에 관대한 투자자들은 오늘 이 성장주에 대한 작은 포지션을 편안하게 매수할 수 있을 것입니다.
2. Elastic
Elastic은 Search, Observability, Security라는 세 가지 사전 구축된 애플리케이션을 제공하는 데이터 분석 회사입니다.
이러한 제품은 머신에서 생성된 데이터를 수집 및 인덱싱 한 다음 AI를 사용하여 정보를 분석하고 인사이트를 도출할 수 있는 플랫폼인 Elastic Stack을 기반으로 합니다.
개발자는 Elastic Stack을 사용하여 사용자 지정 애플리케이션을 구축할 수 있고, 기업은 사전 구축된 세 가지 애플리케이션을 배포할 수 있습니다.
DB-Engines에 따르면 Elastic은 오랫동안 가장 인기 있는 직장 검색 엔진이었으며 가장 가까운 경쟁자인 Splunk를 큰 차이로 능가했습니다.
이러한 강력한 시장 입지는 토지 및 확장 전략에 적합합니다.
다시 말해, Elastic은 이론적으로 Search 소프트웨어로 고객을 확보한 다음 해당 고객에게 Observability 및 Security 제품을 교차 판매할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
재무 측면에서, Elastic은 2024 회계연도 1분기(7월 31일 마감)에 합리적인 결과를 보고했습니다.
매출은 17% 증가한 2억 9,400만 달러를 기록했으며, 비일반회계기준 순이익은 전년도 1,400만 달러 손실에서 2,500만 달러로 개선되었습니다.
그러나 투자자들은 고객 성장 둔화와 유지율 감소에 대해 약간 우려해야 합니다.
Elastic은 1분기에 고객 수가 6% 증가했으며(작년 21% 증가) 평균 고객 지출은 13% 증가했습니다(작년 30% 증가).
이러한 지표의 악화는 전적으로 어려운 경제 상황과 관련이 있을 수 있지만, 크라우드스트라이크(CrowdStrike)와 같은 사이버 보안 공급업체와 데이터독(Datadog)과 같은 옵저버빌리티 공급업체의 경쟁 압력을 반영할 수도 있습니다.
모닝스타(Morningstar) 애널리스트들은 Elastic이 향후 5년 동안 매년 19%의 매출 성장을 이룰 것으로 예상하며, 이는 해당 기간 동안 매출이 139% 증가할 것임을 의미합니다.
이 전망은 현재 매출의 6.2배라는 밸류에이션을 적정하게 보이게 합니다.
하지만 저는 개인적으로 이 주식을 매수하기 전에 Elastic이 고객 성장을 다시 가속화할 수 있다는 증거를 기다릴 것입니다.