11월에 매수해야 할 에너지 주식 3가지
루벤 그레그 브루어 - 2024년 11월 3일 오후 6시 32분
셰브론은 수익률이 높고 최악의 상황에서도 살아남을 수 있는 비즈니스를 구축한 거대 에너지 기업입니다.
엔터프라이즈 제품 파트너는 높은 수익률과 잘 보장된 유통망을 갖춘 지루한 미드스트림 파트너십입니다.
데본 에너지의 사업은 롤러코스터를 타고 있지만 에너지 가격 상승의 직접적인 혜택을 누리고 있으며, 소유하고 있다면 에너지 가격 상승의 직접적인 혜택을 누리고 있습니다.
신뢰할 수 있는 에너지 주식을 찾고 계신가요?
그런 다음 셰브론, 엔터프라이즈, 데본 에너지를 살펴보세요... 잠깐만요, 데본 에너지?
일반적으로 에너지 섹터는 정신이 약한 사람들을 위한 것이 아닙니다.
유가와 천연가스 가격은 변동성이 큰 것으로 알려져 있으며, 이는 셰브론 Chevron (CVX 2.86%), 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스 Enterprise Products Partners (EPD 0.56%), 데본 에너지 Devon Energy (DVN -0.93%)와 같은 에너지 주식에 대한 심리로 이어집니다.
하지만 에너지 주식을 찾고 있다면 이 세 회사의 각 회사는 월스트리트가 11월에 접어들면서 흥미로운 소식을 전합니다.
1. 셰브론 Chevron 은 탄탄한 기반을 갖추고 있습니다
통합 에너지 대기업 Chevron을 보면 석유를 생각하지 마세요.
다각화와 재무 건전성을 생각하세요.
이것이 바로 이 회사가 구축하는 기반입니다.
이 사업을 시작으로 셰브론은 업스트림(석유 및 가스 생산), 미드스트림(파이프라인), 다운스트림(화학 및 정제)에서 사업을 운영하고 있습니다.
에너지 산업의 각 부문은 약간 다르게 운영되며, 하나의 포트폴리오에 통합하면 원자재 중심 섹터의 고유한 정점과 골을 원활하게 만드는 데 도움이 됩니다.
이는 변동성이 큰 산업에서 운영됨에도 불구하고 셰브론이 37년 연속으로 배당금을 인상한 주요 이유 중 하나입니다.
하지만 이것만이 유일한 이유는 아닙니다.
고려해야 할 또 다른 핵심 요소는 셰브론의 대차 대조표입니다.
2분기 말 기준 이 거대 석유 기업의 부채 비율은 0.15배로 동종 업계에서 가장 낮았고 절대적인 수준에서도 낮았습니다.
이를 통해 에너지 침체기에 레버리지를 추가하여 비즈니스와 배당금을 지원할 수 있는 여지가 생겼습니다.
석유 및 가스 부문에 대한 다각화된 노출을 원하는 소득 투자자라면 밤에 숙면을 취하고 싶다면 셰브론의 4.3% 배당 수익률은 좋은 방법입니다.
2. 엔터프라이즈 제품 파트너 Enterprise Products Partners는 에너지 스위트 스폿에 있습니다
즉, 에너지 노출을 다른 방식으로 선택할 수도 있습니다.
특히 변동성이 크지 않은 업계의 한 부문인 미드스트림에 집중하면 됩니다.
엔터프라이즈와 같은 기업은 파이프라인, 저장, 운송 및 처리 자산을 포함한 에너지 인프라를 소유하고 있습니다.
이는 전 세계 석유 및 천연가스를 이동하는 데 필수적이며 좋은 에너지 시장과 나쁜 에너지 시장 모두에서 강력한 수요를 보이는 경향이 있습니다.
엔터프라이즈는 단순히 자산 사용에 대한 수수료를 부과하기 때문에 여기서는 방정식이 달라집니다.
즉, 에너지 가격 변동은 에너지 생산업체만큼 엔터프라이즈의 현금 흐름에 큰 문제가 되지 않습니다.
따라서 이 마스터 리미티드 파트너십(MLP)은 7.3%의 막대한 수익률을 쉽게 지원할 수 있습니다.
여기에 더해, 분배 가능한 현금 흐름은 현재 유통량의 1.7배를 커버하고 있습니다.
인하가 논의되기 전에는 역경의 여지가 많습니다.
또한 엔터프라이즈가 26년 연속으로 유통량을 늘린 방법을 설명하는 데 도움이 됩니다.
에너지 노출을 원하지만 지루한 투자를 선호한다면 엔터프라이즈가 충분히 커버할 수 있습니다.
3. 데본 에너지 Devon Energy 는 아드레날린 주사와 같습니다
좋아요, 이제 셰브론과 지루한 엔터프라이즈를 다각화했습니다.
11월에 유가가 회복될 것이라고 생각한다면 어떨까요?
가장 좋은 혜택을 받을 수 있는 방법 중 하나는 업스트림에 초점을 맞춘 Devon Energy와 같은 순수 생산업체를 소유하는 것입니다.
수익과 수익은 석유 및 천연가스 가격과 직접적으로 연결되어 있기 때문에 주가는 석유 및 천연가스 가격과 함께 바로 상승하는 경향이 있습니다(물론 에너지 가격도 함께 하락합니다).
이것은 정신 나간 사람들을 위한 주식이 아닙니다!
하지만 여기에 한 가지 더 반전이 있습니다.
데본은 재무 성과와 관련된 가변 배당 정책을 가지고 있습니다.
즉, 배당금이 분기마다 변경될 예정이므로 5.1%의 배당 수익률을 기대할 수 없습니다
이는 보수적인 배당 투자자들이 주식에 대한 기대를 저버릴 수 있습니다.
그러나 이러한 가변 배당금은 유가가 상승할 때 주주들이 배당금을 인상받는다는 것을 의미하기도 합니다.
이는 실제 에너지 비용에 일종의 헤지 수단을 제공할 수 있습니다.
휘발유 및 난방비가 상승하는 것처럼, 11월에 Devon으로부터 더 큰 배당금을 받을 가능성이 높습니다.
11월에 에너지 섹터를 플레이하는 세 가지 방법
너무 많은 투자자가 에너지 섹터를 하나의 기업으로 생각합니다.
하지만 모든 섹터와 마찬가지로 개별 기업으로 구성되어 있습니다.
11월이 시작되면 셰브론, 엔터프라이즈, 데본과 같은 기업이 모두 매우 다른 비즈니스이기 때문에 각기 다른 이유로 매력적인 기업을 고려하는 것이 좋습니다.
지금 에너지 주식을 살펴본다면 포트폴리오에 추가할 만한 가치가 있는 기업을 찾을 수 있을 것입니다.