반도체 및 AI 시스템 개발 호황 -- 장기적인 추세에 베팅할 주식 1개
케이던스는 최근 AI 붐 덕분에 또 다른 멋진 분기를 발표했습니다.
이 최고의 소프트웨어 회사는 고객의 워크플로우에서 중요성을 계속 높여가고 있습니다.
케이던스는 새로운 시장에 진출하기 시작하면서 재무 상태가 매우 양호합니다.
케이던스 디자인 시스템즈 Cadence Design Systems는 컴퓨팅 기술의 세계에 힘을 실어주는 잘 알려지지 않은 사업입니다.
Cadence Design Systems(CDNS -0.28%)은 기술 분야에서 여러분이 생각하는 첫 번째 이름은 아닐 수 있지만, 반도체 및 컴퓨팅 시스템 디자인 회사는 견고한 세속적 트렌드, 특히 생성 AI에서 빠르고 꾸준한 성장을 기록하고 있습니다.
Cadence는 동종업체인 Synopsys와 함께 EDA(Electronic Design Automation) 소프트웨어 분야에서 불과 몇 안 되는 업체입니다.
오토데스크의 AutoCAD처럼 생각해 보십시오.
칩, 컴퓨터 및 기타 전자 부품의 경우 말입니다.
이처럼 케이던스는 칩과 AI 시스템 산업의 장기 성장에 대한 투자자들의 노출을 위해 고려해야 할 상위 종목입니다.
칩 판매는 잊어버리세요.
모두 R&D입니다
올해 2분기 매출과 조정 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 각각 14%와 18% 성장했으며 케이던스는 하반기 가이던스를 상향 조정했습니다.
이는 반도체와 AI 산업에 대한 베팅 중 가장 빠르게 성장하는 것은 분명 아니지만 2분기 동안 칩 판매가 대부분 부진을 면치 못했다는 점을 감안하면 결과는 인상적입니다.
케이던스 Cadence Design Systems의 경영진은 칩 및 컴퓨팅 시스템 설계를 위한 강력한 고객 활동으로 인해 2023년 매출 가이던스를 40억 5천만~40억 9천만 달러(40억 3천만~40억 7천만 달러)로 상향 조정하여 전년 대비 15% 증가했다고 밝혔습니다.
조정 주당순이익은 이제 5.05~5.11달러로 전년 대비 19% 증가해야 합니다.
이는 케이던스의 오랜 기간 지속적인 매출 성장, 특히 이익률과 자유로운 현금 흐름 확장의 연속입니다.
케이던스의 핵심 고객에는 주기적으로 순환하는 칩 설계자 및 제작자, 컴퓨팅 시스템 제조업체, 데이터 센터 구축자 및 운영자 등이 포함되어 있습니다.
케이던스가 엔지니어를 위한 전자 및 시스템 설계 자동화(EDA 및 SDA) 소프트웨어에 대한 구독 액세스에 초점을 맞추고 있는 것은 그 이상입니다.
반도체 업계는 호황일 때나 불황일 때나 꾸준히 오르지는 못하더라도 연구개발(R&D) 예산을 최소한 고정적으로 유지하는 경향이 있습니다.
매출이나 경기 침체 때 R&D에 너무 많이 의존하면 칩 기술에서 경쟁사에 뒤처질 수 있기 때문입니다.
케이던스가 수년간 (EDA와 SDA 소프트웨어 분야의 또 다른 선두주자인 시놉시스와 함께) 이처럼 큰 투자를 해온 가장 큰 이유입니다.
AI 혁명이 케이던스Cadence Design Systems를 높이고 있습니다
더 강력하고 점점 더 복잡한 칩은 요즘 많은 컴퓨팅 능력을 필요로 하며, 케이던스는 엔지니어가 회로 기판의 칩 배치를 자동으로 AI 비서가 정리하도록 하는 기능과 같은 자체 개발 AI 서비스를 소프트웨어 제품군로 출시함으로써 도움을 주고 있습니다.
케이던스는 또한 산업과의 관계를 심화시켜 왔으며 실제로 AI 서비스를 운영하는 대규모 시스템을 처리하기 위해 소프트웨어를 확장했습니다.
여기에는 다름 아닌 칩, AI 시스템, 네트워킹 등에 케이던스를 많이 사용하는 엔비디아와 도조 슈퍼컴퓨터를 구축하는 것을 돕기 위해 케이던스를 사용해 온 테슬라가 포함됩니다.
이 회사는 디지털 메모리와 컴퓨팅 시스템으로의 데이터 전송을 설계하는 데 사용되는 램버스의 SerDes 및 메모리 인터페이스 PHY 사업을 인수하는 데 힘을 쓰기도 했습니다.
이 거래는 케이던스의 올해 수익에 중요한 영향을 미치지는 않겠지만 고객에게 제공하는 기술 라이선스 포트폴리오를 강화해야 합니다.
게다가, 2022년에 케이던스는 분자 모델링과 시뮬레이션에서 일하는 오픈아이라고 불리는 작은 소프트웨어 회사를 인수했습니다.
케이던스는 거대한 생명 과학 산업에 공동으로 진출하기 위해 오픈아이에 자체 AI 소프트웨어 기능을 추가할 계획입니다.
이 모든 흥분은 케이던스의 주식을 새로운 최고치로 끌어올렸고, 매우 높은 프리미엄 가치 평가를 받았습니다.
현재 주식은 2024년 주당순이익에 대한 월스트리트 분석가들의 예상의 41배 또는 2024년 예상의 약 42배에 거래되고 있습니다.
이 회사가 새로운 AI 개발에 힘을 실어주는 만큼 유망한 만큼 투자자들은 주의를 기울여야 합니다.
장기적으로 소유하고 싶다면 달러 비용 평균 계획을 사용하고, 아마도 월별 또는 분기별로 소량의 케이던스 디자인 주식을 사는 것을 고려해 보십시오.
그럼에도 불구하고, 칩과 AI가 5년에서 10년 동안 세속적인 성장 리더로 남을 것이라고 믿는다면, 당신은 케이던스 디자인 시스템을 계속 감시할 필요가 있습니다.