워런 버핏의 연간 배당금 61억 달러 중 거의 절반이 이 3개 주식에서 나옵니다
버크셔 해서웨이의 포트폴리오는 훌륭한 배당주로 가득하다.
가장 큰 배당금은 세 명의 겸손한 지불자로부터 나옵니다.
투자자들은 이를 따라 하나 이상의 주식을 매수하는 것이 현명할 수 있습니다.
대부분은 수익률이 낮지만 오마하의 오라클에서 큰 베팅을 나타냅니다.
워런 버핏은 좋은 배당주를 좋아한다. 버크셔 해서웨이의 포트폴리오는 내년에 61억 달러 이상의 배당금을 챙길 수 있는 위치에 있다.
그러나 단 세 개의 주식이 그 막대한 현금의 거의 절반을 차지합니다.
이는 버핏이 좋은 배당금을 지급하는 좋은 기업을 발견했을 때, 그 배당금을 두 배로 늘리는 것을 두려워하지 않는다는 것을 보여준다.
투자자들은 버핏의 가장 큰 배당금 지급 기업들을 살펴보고 자신의 배당 포트폴리오에 대한 잠재적인 아이디어를 얻을 수 있습니다. 그들이 여기 있다.
뱅크 오브 아메리카 ($991,537,926)
버핏은 내년에 뱅크오브아메리카(BAC -0.96%)로부터 약 10억 달러를 거둬들일 예정이다.
버크셔는 은행 주식 10억 3000만 주를 보유하고 있으며, 2023년에도 계속 증설하고 있다. 주가는 올해 들어 심각하게 저조한 성과를 보였으며 현재 52주 최저치 부근에서 거래되고 있습니다.
그러나 이는 투자자들에게 매수 기회가 될 수 있습니다.
올해 초 은행 위기의 여파로 금융 부문이 어려움을 겪는 동안 Bank of America는 다른 많은 동종 업체보다 더 나쁜 상황에 처해 있습니다.
대차대조표에는 훨씬 더 긴 듀레이션의 채권이 포함되어 있습니다.
이는 연준이 연방기금 금리를 인상하기 전보다 더 낮은 금리에 묶여 있으며 해당 자산의 만기를 기다려야 한다는 것을 의미합니다.
한편, 예금 보유자에게 더 높은 이자율을 지불해야 합니다.
그 결과 뱅크오브아메리카의 순이자이익 증가율은 지난 분기 4%에 그쳤다. 경영진은 4분기 순이자이익이 전년 동기 대비 감소할 것으로 예상하고 있다.
그러나 투자자들에게 좋은 소식이 있습니다.
이번 분기는 순이자이익 수준의 최하위가 되어야 합니다.
"좋은 소식은 [순투자이익이] 4분기 수준인 140억 달러를 돌파하고 내년 중반에 다시 성장하기 시작할 것으로 믿는다는 것"이라고 CFO인 알라스테어 보스윅(Alastair Borthwick)은 뱅크오브아메리카의 3분기 실적 발표에서 말했다.
뱅크오브아메리카 주식은 현재 1.2 미만의 유형 장부가액 대비 가격으로 거래되고 있습니다.
이는 가장 큰 동종 업체보다 훨씬 낮기 때문에 주식이 매우 매력적으로 보입니다.
오늘 가격으로 주가는 약 3.38%의 수익률을 얻을 수 있습니다.
애플 ($878,937,967)
애플(AAPL 0.59%)은 주당 1달러 미만의 비교적 적은 배당금을 지급한다.
하지만 버핏처럼 9억 1,500만 주 이상을 소유하게 되면 주식을 보유하는 대가로 엄청난 연봉을 받게 된다.
애플은 올해 버핏의 최고 실적 중 하나였으며 2023년에도 계속해서 자신의 위치를 추가하고 있습니다.
이 회사는 선도적인 스마트폰, 태블릿 및 스마트워치 제조업체로서의 위치를 계속 활용해 왔습니다.
그 브랜드는 엄청난 가격 결정력을 제공하며 이는 총마진에 나타납니다.
매출총이익률은 전년 대비 80bp 증가한 44.1%를 기록했다.
Apple의 가장 큰 이야기는 서비스 부문의 확장입니다.
서비스 부문은 올해 기기 판매 감소를 완화하는 데 성공했고, 애플은 강력한 순이익 실적을 유지할 수 있었다.
실제로 애플의 하반기 순이익은 총 순매출 감소와 영업비용 증가에도 불구하고 증가했다.
Apple의 인기 있는 기기 및 서비스 판매는 회사와 투자자에게 절대적인 현금 창출원입니다.
이 기술 대기업은 미래 성장을 촉진하기 위해 연구 개발에 막대한 재투자를 하고 있지만 막대한 자본 반환 프로그램을 위해 충분한 현금을 보유하고 있습니다.
지난 5월 900억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인하고 11년 연속 배당금을 인상했다.
투자자들은 이러한 추세가 당분간 지속될 것으로 예상할 수 있습니다.
애플 주식은 현재 포워드 P/E 비율이 28 이상인 프리미엄 가격에 거래되고 있습니다.
그렇긴 하지만, 이 주식이 프리미엄 가격을 받을 자격이 있는 몇 가지 이유가 있으며, 그 중 가장 중요한 것은 자본 반환 프로그램이며, 여전히 포트폴리오에 포함될 자격이 있을 수 있습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄 ($867,853,018)
버핏의 회사는 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY 1.58%)의 보통주 지분 25%를 소유하고 있으며, 1.14%의 작은 수익률에 대해 연간 0.72달러의 배당금을 지급합니다.
하지만 버핏에게 그보다 훨씬 더 많은 돈을 지불하고 있다.
버핏은 2019년 애너다코를 인수하기 위한 자금을 조달하면서 옥시덴탈 페트롤리엄 우선주 100억 달러를 인수했다.
해당 주식은 8%의 배당금을 지급합니다.
옥시덴탈은 이 중 약 12%를 자사에 들었지만, 버핏은 현재 지분을 유지할 경우 내년에 옥시덴탈로부터 7억 650만 달러를 추가로 받을 예정이다.
아나다코(Anadarko) 인수로 옥시덴탈은 팬데믹이 시작되기 직전에 막대한 부채를 떠안게 되었다.
그리고 유가가 폭락하자 회사는 배당을 중단했습니다. 이러한 불안정한 상황으로 인해 2020년 3월 주가는 주당 약 11달러에 거래되었습니다.
버핏은 실제로 그 기간 동안 옥시덴탈의 초기 포지션을 상당한 손실을 감수하고 매각했다.
그러나 그는 2022년 배당금을 복원한 후 회사의 보통주로 돌아와 3월 말까지 회사 지분 무려 15%를 매입했습니다.
그는 지난 1년 반 동안 계속해서 그 직책을 추가했고 회사 전체의 최대 50%를 매입할 수 있는 규제 승인을 확보했습니다.
버핏이 옥시덴탈을 인수한 데는 그만한 이유가 있다. 대차대조표가 정상 궤도에 올랐습니다.
페름기 분지의 위치는 저비용 석유 생산의 원천을 제공합니다.
그리고 새로운 석유 생산으로 확장하기보다는 기존 시설의 효율성을 높이는 데 더 집중하고 있습니다.
이를 통해 주주에게 돌려줄 잉여 현금 흐름이 꾸준히 증가할 것입니다.
한편 이 주식은 잉여현금흐름의 7.2배에 거래되고 있다. 이는 역사적 수준보다 훨씬 낮은 수준으로, 버핏이 가장 좋아하는 기업 중 하나를 공정한 가격에 인수할 수 있는 기회가 여전히 있음을 의미합니다.