월스트리트에 따르면 1 인공지능(AI) 주식 33% 하락하여 주먹 넘기기 매수
앤서니 디 피지오 - 2025년 2월 6일 오전 9시 37분
Atlassian 주가는 지난 6개월 동안 두 배 이상 상승했지만, 사상 최고치보다 33% 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
이 회사는 새로운 성장의 물결을 이끌고 있는 주력 소프트웨어 제품에 AI를 접목하고 있습니다.
주식을 추적하는 대부분의 애널리스트는 주식에 대해 가장 높은 매수 등급을 부여했습니다.
Atlassian(TEAM -0.56%)은 엔터프라이즈 소프트웨어 강자입니다.
30만 개 이상의 기업이 생산성을 높이기 위해 사용하는 Jira 및 Confluence와 같은 제품을 만들었습니다.
Atlassian은 인공지능(AI) 덕분에 새로운 성장 단계를 열어가고 있으며, 이는 작년 중반 이후 주가가 두 배 이상 상승한 주요 이유입니다.
하지만 2021년 기술 열풍 당시 사상 최고치보다 33% 낮은 가격에 거래되고 있으므로 투자자들이 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해도 늦지 않습니다.
실제로 월스트리트 저널은 Atlassian 주식을 다루는 32명의 애널리스트를 추적하고 있으며, 대다수의 애널리스트는 Atlassian 주식에 대해 가장 높은 매수 등급을 부여했으며 단 한 명의 애널리스트도 매도를 추천하지 않았습니다.
투자자들은 스트리트의 낙관론을 믿고 매수해야 할까요?
Atlassian은 AI에 집중하고 있습니다
Jira와 Confluence는 특히 원격 근무 시대에 직장 내 협업을 쉽게 할 수 있도록 설계되었습니다.
Jira는 소프트웨어 개발자가 버그를 추적하고 워크로드를 할당하며 최종 제품을 고객에게 제공할 수 있도록 도와줍니다. 하지만 비기술자들도 모든 종류의 워크플로우를 관리하는 데 사용합니다.
반면 Confluence는 모든 부서의 직원들이 아이디어를 공유하고 중요한 정보를 게시할 수 있는 디지털 회의 장소와 같습니다.
Atlassian Intelligence는 50개 이상의 AI 기반 기능을 Jira와 Confluence에 도입하여 기능을 강화합니다.
이 기능에는 사용자가 즉시 요약하고 텍스트를 생성할 수 있도록 도와주는 강력한 필기도구가 포함되어 있으며, 특히 Jira에서는 버그 및 소프트웨어 종속성과 같은 것을 식별하여 개발자의 시간을 절약할 수도 있습니다.
전반적으로 Atlassian은 Atlassian Intelligence를 사용하는 직원들이 주당 평균 45분을 절약하고 있다고 말합니다.
또한 최근 가상 팀원이라고 설명하는 별도의 AI 제품인 Rovo를 출시했습니다.
Atlassian 내뿐만 아니라 타사 애플리케이션에서도 조직의 모든 데이터에 액세스할 수 있어 챗봇 인터페이스를 사용하여 직원이 필요한 정보를 즉시 찾을 수 있습니다.
또한 반복적인 작업을 자동화하거나 마일스톤을 추적하고 위험을 식별하여 프로젝트를 관리하는 등 전문 작업을 위한 맞춤형 Rovo 에이전트를 구축할 수도 있습니다.
Atlassian의 2025 회계연도 2분기(12월 31일 마감) 동안 AI 도구의 월간 활성 사용자 수는 100만 명을 넘었습니다.
AI 상호작용 횟수도 전년 동기 대비 25배나 급증했으며, 이는 이러한 사용자들이 단순히 신제품을 테스트하는 것이 아니라 매일 적극적으로 참여하고 있음을 의미합니다.
꾸준한 성장과 개선된 수익
Atlassian은 2분기에 전년 동기 대비 21% 증가한 12억 8,000만 달러의 총매출을 기록했습니다.
이는 클라우드 매출과 데이터 센터 매출이 각각 30%와 32% 성장한 데 힘입은 결과입니다.
클라우드 고객은 Atlassian의 서버를 사용하여 Jira와 같은 소프트웨어를 배포하는 고객을 말합니다.
이는 선호되는 방법이므로 이 세그먼트는 2분기 동안 Atlassian의 총 매출 중 8억 4,700만 달러를 차지했습니다.
데이터 센터 고객은 일반적으로 자체 서버를 보유하거나 Microsoft Azure와 같은 제공업체로부터 중앙 집중식 용량을 임대하는 대규모 조직입니다.
이 세그먼트는 Atlassian의 총 2분기 매출 중 3억 6,200만 달러에 해당합니다.
또한 AI가 Atlassian의 성장을 주도하고 있다는 증거도 있습니다.
Atlassian Intelligence는 회사에서 제공하는 가장 비싼 두 가지 구독 상품인 프리미엄 및 엔터프라이즈 요금제의 매출을 40% 증가시켰습니다(더 저렴한 요금제에서는 AI 기능을 사용할 수 없습니다).
Atlassian의 강력한 매출 성장은 수익 개선으로도 이어졌습니다.
2분기에도 여전히 3,820만 달러의 손실을 입었지만, 이는 전년 동기 8,440만 달러의 순손실에서 54% 감소한 수치입니다.
Atlassian의 연구 개발 지출이 거의 27% 급증한 6억 8,000만 달러(가장 큰 운영 비용)를 기록한 것을 고려하면 좋은 결과입니다. 새로운 AI 제품을 만드는 것은 저렴하지 않습니다!
주식 기반 보상과 같은 일회성 및 비현금 비용을 제외한 비일반회계기준(GAAP) 기준으로 Atlassian은 실제로 2분기에 2억 5,560만 달러(전년 대비 거의 35% 증가)의 수익을 올렸습니다.
월스트리트는 Atlassian 주식에 대해 낙관적입니다
월스트리트 저널은 Atlassian 주식을 다루는 32명의 애널리스트를 추적하며, 17명이 Atlassian 주식에 대해 가장 높은 매수 등급을 부여했습니다.
다른 5명은 과체중(강세) 진영에 속해 있으며 10명은 보유를 권장합니다. 어떤 애널리스트도 매도를 권장하지 않습니다.
애널리스트들은 전반적으로 낙관적인 전망을 내놓고 있지만, 컨센서스 목표가인 353.76달러는 향후 12~18개월 동안 15%의 잠재적 상승 여력이 있습니다.
스트리트 하이 목표가인 420달러는 37%의 잠재적 상승 여력이 있기 때문에 조금 더 매력적입니다.
하지만 이 주식은 3~5년 동안 보유하면 AI 스토리가 충분히 진행될 수 있는 시간을 확보할 수 있어 훨씬 더 나은 수익률을 올릴 수 있기 때문에 장기 투자자에게 가장 적합할 것입니다.
이 주식은 오늘 매수에 관심이 있는 투자자들에게 좋은 가치로 보입니다.
주가수익비율(P/S) 16.6에 거래되고 있으며, 이는 2015년 Atlassian 상장 당시 장기 평균인 19.7달러에 비해 15% 할인된 가격입니다:
Atlassian은 연간 13% 성장하고 있는 670억 달러 상당의 거대한 주소 지정 시장을 보유하고 있습니다.
2분기 실적에 따르면 향후 12개월 동안 회사의 매출은 50억 달러를 돌파할 수 있기 때문에 그 기회의 표면을 거의 긁지 못했습니다.
이것이 장기 투자자들이 이 주식에서 매우 좋은 성과를 거둘 수 있는 또 다른 이유입니다.