역사는 S&P 500이 12월에 더 오를 것이라고 말합니다: 2024년 이전에 매수하고 장기적으로 보유해야 할 2가지 훌륭한 성장주
S&P 500 지수는 12월에 연중 다른 어느 달보다 지속적으로 상승했습니다.
Alphabet은 디지털 광고 시장을 지배하고 있으며 클라우드 컴퓨팅 분야에서 지속적으로 점유율을 높여 왔습니다.
Shopify는 디지털 상거래 소프트웨어의 선두 주자이며 Shopify Plus에서 상당한 성장 기회를 가지고 있습니다.
주식시장은 12월에 상승하는 경향이 있으며, 이러한 성장주는 연말연시 지출의 수혜를 입을 수 있습니다.
S&P 500 지수는 투자자 심리가 고조되는 가운데 올해 들어 이미 약 19% 상승했지만, 역사는 탱크에 더 많은 가스가 있음을 말해줍니다.
1928년 이래 이 지수는 12월에 자주 상승하여 평균 1.3%의 수익률을 기록했습니다.
분명히 말씀드리자면, 저는 투자자들에게 단기 수익을 목표로 삼으라고 제안하는 것이 아닙니다.
주식은 항상 장기적인 관점에서 평가해야 합니다.
그러나 연말연시를 앞두고 좋은 주식을 매수한 투자자들은 금방 흑자를 낼 수 있으며, 이는 잘못된 것이 아닙니다.
광고주와 소매업체는 연말연시 열기의 수혜를 입을 가능성이 가장 높은 기업 중 하나로, 알파벳(GOOG -0.45%)(-0.45%)(google -0.51%)과 쇼피파이(SHOP 1.43%)는 지금 당장 적시에 매수할 수 있습니다.
1. 알파벳
알파벳은 세계 최대의 애드테크 기업입니다.
eMarketer에 따르면 올해 시장 점유율은 약 90bp 하락할 것으로 예상되지만 여전히 전 세계 디지털 광고 매출의 거의 29%를 차지할 것입니다.
이러한 성공은 소비자를 참여시키고 인터넷을 통해 데이터를 수집하는 뛰어난 능력에서 비롯됩니다.
Alphabet은 가장 인기 있는 인터넷 검색 엔진(Google 검색), 시청 시간 기준으로 가장 인기 있는 스트리밍 플랫폼(YouTube) 및 가장 인기 있는 모바일 운영 체제(Android)를 포함하여 20억 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하는 6개의 제품을 소유하고 있습니다.
이러한 제품은 Alphabet을 브랜드에 귀중한 광고 파트너로 만들어 주는데, 이는 회사에 엄청난 도달 범위와 소비자 행동에 대한 깊은 통찰력을 제공하기 때문입니다.
클라우드 컴퓨팅에서 Google Cloud는 여전히 Amazon Web Services 및 Microsoft Azure에 이어 3위를 차지하고 있지만 지난 4년 동안 시장 점유율이 4포인트 상승했습니다(총 10%).
이러한 성공의 한 가지 이유는 인공 지능(AI)에 대한 전문 지식입니다.
Google은 클라우드 AI 개발자 서비스 및 AI 인프라 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 컨설팅 회사인 Gartner는 최근 Google을 AI 연구의 선두 주자라고 불렀습니다.
순다르 피차이(Sundar Pichai) 최고경영자(CEO)는 특히 버텍스 AI(Vertex AI)와 듀엣 AI(Duet AI)라는 두 가지 AI 제품을 잠재적 성장 동력으로 보고 있다.
전자는 기계 학습 모델을 학습하고 AI 애플리케이션을 구축하기 위한 클라우드 서비스입니다.
후자는 자연어를 사용하여 Google 문서에서 텍스트 초안을 작성하고 Google 프레젠테이션에서 이미지를 만드는 등 Google Workspace 애플리케이션 전반에서 워크플로를 자동화하는 생성형 AI 비서입니다.
알파벳은 3분기에 엇갈린 실적을 내놓았다.
총매출은 11% 증가한 767억 달러, 일반회계기준 순이익은 42% 급증한 197억 달러를 기록했다.
하지만 구글 클라우드 매출이 예상을 하회하면서 실적 발표 이후 주가가 하락했다.
투자자들은 클라우드 부문을 면밀히 모니터링해야 하지만, 성장 둔화는 경제적 역풍의 산물일 가능성이 높으므로 걱정할 필요가 없습니다.
Grand View Research에 따르면 광고 기술 및 클라우드 컴퓨팅 시장은 2030년까지 매년 약 14%씩 성장할 것으로 예상됩니다.
이를 통해 Alphabet은 향후 몇 년 동안 두 자릿수 미만의 매출 성장을 할 수 있는 좋은 기회를 얻었습니다.
이러한 맥락에서 현재 밸류에이션인 6배의 밸류에이션은 합리적으로 보이므로 투자자들은 오늘 몇 주를 매수할 기회를 잡아야 합니다.
2. 쇼피파이
Shopify는 상거래를 간소화하는 소프트웨어 및 서비스를 제공합니다.
이 플랫폼은 기업에 물리적 및 디지털 판매 채널 전반의 운영에 대한 단일 보기를 제공합니다.
여기에는 Amazon 및 Etsy와 같은 인기 있는 온라인 마켓플레이스, YouTube 및 TikTok과 같은 트렌디한 소셜 미디어, 모바일 애플리케이션 및 소비자 직접 웹사이트가 포함됩니다.
Shopify는 결제, 파이낸싱, 물류 등을 위한 보조 설루션으로 판매자를 추가로 지원합니다.
또한 엔터프라이즈급 플랫폼(Shopify Plus)에는 데이터 분석, 워크플로 자동화, 기계 학습 기반 마케팅 및 B2B(Business-to-Business) 상거래를 위한 보다 정교한 도구가 포함되어 있습니다.
소매(및 도매)에 대한 이러한 턴키 접근 방식을 통해 Shopify는 강력한 시장 입지를 확보했습니다.
컨설팅 회사인 가트너(Gartner)는 최근 디지털 커머스 플랫폼 부문에서 다른 어떤 벤더보다 뛰어난 실행 능력을 인정했습니다.
마찬가지로 리서치 회사인 G2는 Shopify를 전자상거래 소프트웨어 및 옴니채널 상거래 소프트웨어의 리더로 지속적으로 인정해 왔습니다.
쇼피파이는 3분기에 매출과 수익에서 예상을 뛰어넘는 인상적인 재무 성과를 보고했다.
매출은 25% 증가한 17억 달러, 일반회계기준 순이익은 전년도 1억 5,900만 달러 손실에서 7억 1,800만 달러로 개선되었습니다.
또한 경영진은 부착률(총 상품 물량 대비 매출 비율)이 9bp 증가했으며, 이는 가맹점들이 더 많은 인접 서비스를 채택하고 있음을 의미한다고 밝혔습니다.
소매 전자상거래 매출은 매년 8%씩 증가하여 2030년에는 8조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
Shopify는 의심할 여지없이 그 순풍의 혜택을 받을 것입니다.
그러나 Shopify Plus를 통한 고급 시장 추진은 점진적인 성장 기회를 나타냅니다.
스트레이츠 리서치(Straits Research)에 따르면 이 회사는 아직 머신 러닝 기반 마케팅 소프트웨어에 대한 비용을 청구하기 시작하지 않았으며, B2B 상거래 도구는 매년 36%씩 성장하여 2031년까지 36조 달러에 이를 것으로 예상되는 시장을 다루고 있습니다.
전체적으로 Shopify는 10 년 말까지 10 대 후반의 매출 성장을 기대할 수 있습니다.
이는 현재 매출액 14.3배라는 밸류에이션이 타당해 보이며, 3년 평균인 매출액 25배에 비하면 상당히 할인된 수치다.
투자자들은 오늘 Shopify 주식의 작은 포지션을 편안하게 매수해야 합니다.