어도비 Adobe주식을 사기에는 너무 늦었습니까?
어도비 사업의 많은 부분이 인공지능 붐의 영향을 받을 수 있습니다.
현금 흐름 추세는 앞으로 더 높은 수익을 보여줍니다.
그럼에도 불구하고, 그 주식은 싸지 않습니다.
그 소프트웨어 제조업체는 월가가 자사의 성장 전망에 대해 흥분하고 있습니다.
투자자들은 어도비 Adobe(ADBE 1.74%)의 사업에 큰 기대를 걸고 있습니다.
이 소프트웨어 대기업은 오늘날 빠르게 성장하고 있지는 않지만, 월스트리트는 인공지능(AI) 붐이 다가오고 있는 가운데, 그 중심 역할을 할 수 있는 가능성에 대해 흥분하고 있습니다.
어도비 Adobe는 최근 회계 3분기에 대한 강력한 수익과 현금 흐름 지표를 발표하면서 금융 분야에서도 결코 소홀히 할 수 없습니다.
그 실적은 2023년에도 주가가 좋은 성과를 유지하는 데 도움이 되었습니다.
그 주식은 올해 들어 지금까지 이미 61% 이상 높게 거래되고 있습니다.
어도비가 여전히 매력적인 성장주인지 회사의 최근 모멘텀을 자세히 살펴보겠습니다.
어도비는 AI 잠재력이 있습니다
Adobe의 경영진은 AI가 향후 분기에 수요 동향에 미칠 영향에 대해 분명히 흥분하고 있습니다.
CEO Shantanu Narayen은 9월 중순 보도 자료에서 "우리는 제품 포트폴리오 전반에 걸친 혁신으로 AI 강화 창의성의 새로운 시대를 열고 있습니다."라고 말했습니다.
오늘날 용어에 대한 과대 선전 덕분에 대부분의 기업들은 생성 AI가 비즈니스를 새로운 수준으로 끌어올릴 것이라고 주장하는 것으로 보입니다.
그러나 이 경우의 차이점은 기능이 Adobe의 많은 창의적인 서비스에 완벽하게 들어맞는다는 것입니다.
여기에는 인공지능이 생성한 콘텐츠, 색상 및 텍스트로 사진과 그래픽 문서를 원활하게 확장할 수 있는 기능이 포함됩니다. "이러한 깊은 통합은 이전보다 더 창조적인 힘을 고객에게 전달합니다."라고 Adobe의 임원진이 최근 투자자들과의 콘퍼런스 콜에서 말했습니다.
Adobe가 결과를 얻고 있습니다
AI 해제로 인해 현재까지 Adobe의 판매 동향이 과대평가되지는 않았습니다.
가장 최근 분기의 매출은 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 이전 분기보다 성장률을 유지했을 뿐입니다.
그러나 클라우드 서비스에서의 이러한 새로운 생성 기능의 통합은 주로 흥미를 유발하고 AI가 포토샵과 같은 제품에 어떻게 가치를 더할 수 있는지를 보여주는 것에 관한 것입니다.
앱 구독이 AI 기능에 대한 소문으로부터 활성화되면서 초기 추세는 고무적입니다.
임원들은 Adobe가 생성 AI 그래픽의 전시회인 Firefly를 출시한 이후 6개월 동안 20억 개 이상의 이미지가 생성되었다고 말했습니다.
한편, 주주들은 금융면에서 축하할 만한 좋은 소식들을 많이 가지고 있습니다.
어도비는 지난 분기에 19억 달러의 영업현금흐름을 창출했으며, 회사는 75억 달러 이상의 현금을 장부에 기록하고 있습니다.
다른 많은 서비스형 소프트웨어 전문가들과 달리 어도비 역시 견조한 수익을 창출하고 있습니다.
지난 9개월간의 영업이익은 전년 동기의 46억 달러에서 49억 달러로 증가했습니다.
이는 매출액의 약 34%에 달하는 이익률을 의미합니다.
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하지만 어도비Adobe의 평가는 가파르기 때문에 투자자들은 이 종목을 그저 지켜보기를 원할 수도 있음을 시사하고 있습니다.
주식은 연초 9배의 매출을 기록했던 것에서 오늘날 연간 매출의 약 13배에 거래되고 있습니다.
이에 비해 수익성이 더 높은 마이크로소프트를 12배의 매출로 소유할 수 있습니다.
소프트웨어 타이탄은 또한 어도비 투자가 생성적인 AI 붐에 대한 더 많은 목표 노출을 제공할 가능성이 있지만 향후 몇 년 동안 AI 통합으로 인한 수요 증가를 기대하고 있습니다.
신중한 투자자들은 오늘날의 좀 더 다각화된 마이크로소프트 투자를 선호할지도 모릅니다.
그러나 더 많은 위험을 감수하는 것이 괜찮다면 어도비 Adobe는 여전히 당신의 포트폴리오에 큰 도움이 될 수 있을 것입니다.
사업은 많은 현금과 이익을 창출하고 있으며 성장 추세는 향후 몇 년간 가속화될 가능성이 높습니다.
인공지능은 종종 구체적인 비즈니스 영향보다는 과대광고에 더 치중하지만, Adobe는 이미 인기 있는 구독 플랫폼에 많은 가치를 추가하는 방식으로 신흥 기술을 사용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
이것이 앞으로 시장을 능가하는 수익을 위한 방법입니다.